خلال تداولات يوم الأربعاء، سجّل زوج اليورو/الدولار الأمريكي (EUR/USD) إغلاقه الثاني على التوالي دون مستوى التصحيح 50.0% عند 1.1830، وواصل تراجعه باتجاه مستوى فيبوناتشي 61.8% عند 1.1770. الارتداد من هذا المستوى سيُرجّح كفة اليورو ويدعم بعض النمو نحو مستوى 1.1830. أما الاستقرار دون مستوى 1.1770 فسيزيد من احتمالات استمرار التراجع باتجاه مستوى التصحيح التالي 76.4% عند 1.1696.
تظل صورة الموجات على الرسم البياني بالساعة بسيطة. الموجة الصاعدة الأخيرة المكتملة لم تكسر القمة الخاصة بالموجة السابقة، والموجة الهابطة الجديدة لم تكسر القاع السابق. وهكذا يبقى الاتجاه "صاعدًا". الثيران أخذوا استراحة ضمن هجوم واسع النطاق لم يكن ليكون ممكنًا دون Donald Trump. لقد رفع Trump مستوى التوتر في العالم وداخل الولايات المتحدة إلى الحد الأقصى، لكن في بداية عام 2026 بدأت مناقشات في السوق بشأن احتمال عزل الرئيس.
يوم الأربعاء، عاد الخلفية الإخبارية لدعم الدببة، إذ أظهرت ثلاثة تقارير أمريكية نتائج أفضل مما كان يتوقعه المتداولون. تراجعت طلبات السلع المعمرة بنسبة 1.4% فقط، بدلًا من 2.0% التي كان السوق يتوقعها. كما تجاوز عدد تراخيص البناء الصادرة التوقعات، وجاءت بيانات بدايات بناء المساكن كذلك أعلى من توقعات المتداولين. وهكذا شنّ الدببة هجومًا متجددًا في النصف الثاني من اليوم، ويواصل الدولار الأمريكي قوته منذ أسبوعين. من وجهة نظري، يقف وراء القوة الحالية للدولار الأمريكي ما هو أكثر من مجرد التقارير الاقتصادية. ففي بداية عام 2026 ظهرت في السوق نقاشات تشير إلى أن الحزب الجمهوري قد يخسر الانتخابات المقبلة، وعلى الأقل قد يفقد السيطرة على مجلس النواب. يتم حاليًا تقدير احتمال حدوث ذلك عند 83%. أما احتمال خسارة مجلس الشيوخ فهو أقل، في حدود 40% تقريبًا، لكنه في تزايد مستمر. إذا خسر Trump مجلس النواب، فستبدأ إجراءات العزل بنسبة احتمال 100%. وإذا خسر كلا المجلسين، فسيبلغ احتمال نجاح إجراءات العزل 70–80%. ربما يرحب السوق باحتمال استقالة Donald Trump بحلول نهاية العام؟
على الرسم البياني للأربع ساعات، انعكس الزوج لصالح الدولار الأميركي واستقر دون مستوى تصحيح فيبوناتشي 76.4% عند 1.1813. وبذلك قد يستمر الهبوط نحو 1.1748 و1.1694. أما الاستقرار أعلى 1.1813 فسيدعم اليورو ويشير إلى احتمال حدوث بعض النمو باتجاه مستوى التصحيح 100.0% عند 1.1919. ولا تُلاحظ في الوقت الحالي أي تباعدات ناشئة على أي من المؤشرات.
تقرير Commitments of Traders (COT):
خلال أحدث أسبوع تقارير، فتح المتداولون المحترفون 16,403 مركز شراء وأغلقوا 541 مركز بيع. يظل موقف مجموعة "Non-commercial" متفائلاً (صعودياً) بفضل Donald Trump وسياساته، ويستمر هذا التفاؤل في التزايد مع مرور الوقت. يبلغ إجمالي عدد مراكز الشراء التي يحتفظ بها المضاربون الآن 319,000 مركز، في حين تصل مراكز البيع إلى 138,000 مركز، ما يمثل تفوقاً يزيد عن الضعف لصالح المشترين (الثيران).
على مدى ثلاثة وثلاثين أسبوعاً متتالياً، كان كبار اللاعبين يقلصون مراكز البيع ويزيدون من مراكز الشراء. ثم بدأ "الإغلاق الحكومي (shutdown)"، لكننا نلاحظ الآن النمط نفسه: المتداولون المحترفون يواصلون زيادة مراكز الشراء. تظل سياسات Donald Trump العامل الأهم بالنسبة للمتداولين، إذ إنها تخلق العديد من المشكلات التي ستترتب عليها عواقب طويلة الأجل وهيكلية للولايات المتحدة — على سبيل المثال، تدهور خطير في سوق العمل (2025) وتراجع في السمعة العالمية. كما يقلق المتداولين احتمال فقدان استقلالية Federal Reserve في 2026 وطموحات Donald Trump الجيوسياسية.
الأجندة الإخبارية في الولايات المتحدة ومنطقة اليورو:
الولايات المتحدة – التغير في طلبات إعانة البطالة الأولية (13:30 بتوقيت UTC).
في 19 فبراير، لا يتضمن التقويم الاقتصادي سوى بند واحد بالكاد يمكن اعتباره مهماً. قد يكون تأثير الخلفية الإخبارية في معنويات السوق يوم الخميس غائباً أو محدوداً للغاية.
توقعات EUR/USD ونصائح التداول:
كان من الممكن بيع الزوج بعد الإغلاق على الرسم البياني للساعة دون مستوى 1.1889 مع هدف عند 1.1830، وقد تم تحقيق الهدف. ظهرت فرص بيع جديدة بعد الإغلاق دون 1.1830 مع هدف عند 1.1770. يمكن الإبقاء على هذه الصفقات مفتوحة يوم الخميس. سيصبح الشراء ممكناً بعد ارتداد من مستوى 1.1770 على الرسم البياني للساعة مع هدف عند 1.1830.
يتم بناء شبكات Fibonacci بين 1.1805–1.1578 على الرسم البياني للساعة وبين 1.1919–1.1471 على الرسم البياني لأربع ساعات.
