EUR/USD करेंसी पेयर में सोमवार को थोड़ी बढ़त देखने को मिली। हालांकि, कुल मिलाकर बाजार की गतिविधियां फिर से कमजोर रहीं और वोलैटिलिटी (उतार-चढ़ाव) कम रही।
ट्रेडर्स को मौजूदा तकनीकी स्थिति को अच्छी तरह समझना चाहिए। साप्ताहिक टाइमफ्रेम पर 2022 में शुरू हुआ एक स्पष्ट अपट्रेंड दिखाई दे रहा है। इसलिए, लंबी अवधि में हमें उम्मीद है कि यूरो मजबूत होगा और इसकी कीमत बढ़ेगी।
डेली टाइमफ्रेम पर लगभग एक साल से चल रहा स्पष्ट साइडवेज़/फ्लैट मूवमेंट दिखाई देता है। इसलिए, मध्यम अवधि में हमें 1.1450 से 1.1950 के बीच मूवमेंट की उम्मीद है। चूंकि कीमत हाल ही में इस साइडवेज़ चैनल की निचली सीमा तक पहुंची थी, इसलिए अब ऊपरी सीमा की ओर बढ़ने की उम्मीद करना उचित है।
4-घंटे के टाइमफ्रेम पर भी एक अपट्रेंड और उसके खिलाफ चल रहा करेक्शन स्पष्ट दिखाई देता है। इसलिए, करेक्शन समाप्त होने के बाद तेजी दोबारा शुरू होनी चाहिए।
इस प्रकार, तीनों मुख्य टाइमफ्रेम यूरो में आगे और मजबूती की ओर संकेत कर रहे हैं।
मौलिक स्थिति (Fundamental Outlook)
हमारे विचार से मौलिक स्थिति भी स्पष्ट रूप से यूरो के पक्ष में बनी हुई है। अगर अमेरिका और ईरान के बीच युद्ध नहीं होता, तो यूरो काफी पहले ही $1.20 से ऊपर ट्रेड कर रहा होता।
साल की शुरुआत चार साल के उच्च स्तर से हुई थी और जनवरी में जिस तरह की तेजी देखने को मिली थी, संभवतः वही रुझान पूरे साल जारी रह सकता था।
लेकिन डोनाल्ड ट्रंप ने ईरान को कमजोर करने और तथाकथित "परमाणु खतरे" को खत्म करने का फैसला किया। इसके कारण लगभग छह महीने तक अमेरिकी डॉलर ने सेफ-हेवन/सुरक्षित निवेश की भूमिका निभाई और मध्य पूर्व से पूंजी के बाहर निकलने का माध्यम बना रहा।
हालांकि, जैसा कि हम पहले भी कई बार कह चुके हैं, भू-राजनीतिक परिस्थितियां हमेशा के लिए डॉलर को मजबूत नहीं रख सकतीं।
इस गर्मी में मध्य पूर्व का संघर्ष काफी हद तक शांत हो गया, क्योंकि तेहरान और वॉशिंगटन एक तरह के गतिरोध में फंस गए। दोनों में से कोई भी पक्ष अपने लक्ष्य हासिल नहीं कर पा रहा है, इसलिए संघर्ष फिलहाल रोक दिया गया है।
अगर संघर्ष फैल नहीं रहा है और न ही ज्यादा गंभीर हो रहा है, तो उससे जुड़ा बाजार का तनाव कम होता है और डॉलर को सेफ-हेवन के रूप में इस्तेमाल करने की जरूरत भी कम हो जाती है।
इस प्रकार, अमेरिकी करेंसी को समर्थन देने वाला प्रमुख कारक लगभग निष्क्रिय हो गया है।
Federal Reserve और Central Bank की नीति
जहां तक Federal Reserve और केंद्रीय बैंकों की ब्याज दर नीति का सवाल है, यह स्थिति अब लगभग मजाक जैसी लग रही है।
गर्मियों के दौरान बाजार को उम्मीद थी कि सितंबर में Fed ब्याज दरों में बढ़ोतरी करेगा और इस संभावना को बाजार पहले ही कई बार अपनी कीमतों में शामिल कर चुका है।
अब ट्रेडर्स समझ रहे हैं कि अमेरिका में ब्याज दर बढ़ना अभी भी काफी अनिश्चित है और Monetary Committee के सदस्यों को ब्याज दर बढ़ाने के कोई मजबूत कारण दिखाई नहीं दे रहे हैं।
इसके अलावा, European Central Bank (ECB) इस साल गुरुवार को दूसरी बार ब्याज दरें बढ़ा सकता है।
वहीं, यूरोज़ोन की अर्थव्यवस्था की वृद्धि दर दूसरी तिमाही में साल-दर-साल 1.2% तक पहुंच गई है, जो Fed और अमेरिकी अर्थव्यवस्था की स्थिति के विपरीत है।
निष्कर्ष
इस प्रकार, लगभग सभी मौलिक कारक भी यूरो के पक्ष में दिखाई दे रहे हैं।
हम सभी उपलब्ध कारकों को देखते हुए यूरो में आगे मजबूती की उम्मीद कर रहे हैं।
हमारा मानना है कि डोनाल्ड ट्रंप की नीतियां अमेरिकी अर्थव्यवस्था और डॉलर को नुकसान पहुंचाती रहेंगी।
हालांकि, ट्रेडर्स को यह याद रखना चाहिए कि कभी-कभी "ब्लैक स्वान" घटनाएं यानी अचानक और अप्रत्याशित बड़ी घटनाएं सामने आ सकती हैं। साथ ही, डॉलर अभी भी दुनिया की मुख्य रिज़र्व करेंसी है। इसलिए, सामान्य परिस्थितियों में डॉलर का बहुत तेजी से गिरना जरूरी नहीं है।
8 सितंबर तक पिछले 5 ट्रेडिंग दिनों में EUR/USD पेयर की औसत वोलैटिलिटी 44 पिप्स रही है, जिसे "मध्यम-से-कम" (mid-low) माना जा रहा है।
मंगलवार को हमें उम्मीद है कि यह पेयर 1.1585 से 1.1673 के बीच मूव कर सकता है।
मुख्य Linear Regression Channel ऊपर की ओर मुड़ गया है, जो अपट्रेंड का संकेत देता है। CCI इंडिकेटर Oversold Zone में प्रवेश कर गया है, जो इस बात की चेतावनी देता है कि मौजूदा करेक्शन जल्द खत्म हो सकता है।
निकटतम सपोर्ट लेवल:
- S1 – 1.1597
- S2 – 1.1536
- S3 – 1.1475
निकटतम रेजिस्टेंस लेवल:
- R1 – 1.1658
- R2 – 1.1719
- R3 – 1.1780
ट्रेडिंग की सिफारिश:
EUR/USD पेयर 4-घंटे के टाइमफ्रेम पर अपट्रेंड में बना हुआ है। यह ऊंचे टाइमफ्रेम पर चल रहे ग्लोबल अपट्रेंड की एक नई तेजी वाली लहर की शुरुआत हो सकती है।
डॉलर के लिए ग्लोबल फंडामेंटल स्थिति अभी भी नकारात्मक बनी हुई है। हालांकि, 2026 में पहले भू-राजनीतिक परिस्थितियों और उसके बाद Fed के हॉकिश रुख ने अमेरिकी करेंसी को मजबूत सपोर्ट दिया था। लेकिन अब ये दोनों कारक डॉलर को पहले जैसा सपोर्ट नहीं दे रहे हैं।
अगर कीमत Moving Average से नीचे रहती है, तो करेक्शन के आधार पर Short Position (Sell) पर विचार किया जा सकता है। इसके टारगेट:
अगर कीमत Moving Average से ऊपर रहती है, तो Long Position (Buy) अभी भी प्रासंगिक रहेगी। इसके टारगेट:
इंडिकेटर्स और लेवल्स का मतलब:
Regression Channels:
ये मौजूदा ट्रेंड को निर्धारित करने में मदद करते हैं। अगर दोनों चैनल एक ही दिशा में जा रहे हैं, तो इसका मतलब है कि वर्तमान ट्रेंड मजबूत है।
Moving Average (20, 0, Smoothed):
यह शॉर्ट-टर्म ट्रेंड और इस समय ट्रेडिंग किस दिशा में करनी चाहिए, यह निर्धारित करने में मदद करता है।
Murray Levels:
ये संभावित मूवमेंट और करेक्शन के टारगेट लेवल होते हैं।
Volatility Levels (लाल लाइनें):
ये संभावित प्राइस चैनल को दर्शाती हैं, जिसके अंदर मौजूदा वोलैटिलिटी के आधार पर अगले 24 घंटों में पेयर के रहने की संभावना है।
CCI Indicator:
जब CCI Oversold Zone (−250 से नीचे) या Overbought Zone (+250 से ऊपर) में प्रवेश करता है, तो यह संकेत देता है कि ट्रेंड के विपरीत दिशा में रिवर्सल आने की संभावना बढ़ रही है।
