على الرسم البياني لكل ساعة، واصل زوج GBP/USD التداول أعلى مستوى الدعم 1.3164–1.3177 يوم الاثنين. وبعد الارتداد من هذه المنطقة، قد يستمر الحركة الصعودية باتجاه مستوى تصحيح 100.0% عند 1.3272. أما تأكيد الاستقرار أسفل نطاق 1.3164–1.3177 فسيُشير إلى استئناف تراجع الجنيه نحو مستوى فيبوناتشي التالي 161.8% عند 1.3025.

تظل حالة السوق هابطة بالكامل. فقد فشل آخر موجة صعود مكتملة في اختراق القمة السابقة، في حين أن موجة الهبوط الأخيرة، التي ما تزال قيد التشكّل، كسرت القاع السابق. وبهذا يستمر الدببة في الحفاظ على سيطرتهم على السوق. موقف FOMC المتشدد في السياسة النقدية والنبرة المتشددة التي عبّر عنها Kevin Warsh عززا الدولار بقوة. انعكاس الاتجاه الحالي لم يعد ممكنًا الآن إلا فوق مستوى 1.3567 أو بعد تكوّن موجتين صاعدتين.

البيئة الأساسية يوم الاثنين سمحت للثيران بتجنّب خسارة مزيد من الأرض. فالحرب في اليمن لم تُلقِ ضغوطًا كبيرة على الجنيه الإسترليني، في حين أن مؤشر US ISM Services PMI لم يقدّم دعمًا يُذكر للدولار. وبهذا ظلّ الدببة والثيران في حالة توازن نسبي وهش طوال اليوم. وإذا كان السبب الرئيسي لارتفاع الدولار خلال الشهر الماضي هو التوجّه الأكثر تشددًا من جانب FOMC، فإن من المفترض الآن أن يبدأ الدولار في التراجع للسبب نفسه تمامًا. ففي الأسبوع الماضي، أشار مسؤول الاحتياطي الفيدرالي John Williams إلى عدم وجود حاجة للاستعجال في المزيد من تشديد السياسة النقدية، بينما قد يصوّت FOMC على رفع واحد فقط لسعر الفائدة بحلول نهاية العام. وهكذا، تراجعت التوقعات المتشددة في السوق بالفعل، بينما يستعد Bank of England في الوقت نفسه لأول تشديد في السياسة خلال الاجتماع المقبل. ومع ذلك، لا يزال الثيران ضعفاء للغاية، وغير قادرين حاليًا على مجابهة ضغط الدببة. تكمن المشكلة تحديدًا في الثيران الذين لا يسارعون إلى التحرّك رغم توفّر الخلفية الأساسية المواتية لديهم.

على الرسم البياني للأربع ساعات، عكس زوج GBP/USD اتجاهه لصالح الجنيه الإسترليني بعد تكوّن دايفرجنس صعودي جديد على مؤشر CCI. وبالتالي، قد يعود الجنيه الإسترليني على المدى القريب إلى مستوى تصحيح 76.4٪ عند 1.3277. وسيصب الارتداد من هذا المستوى في مصلحة الدولار الأمريكي واستئناف الانخفاض نحو مستوى تصحيح 100.0٪ عند 1.3159. ولا تُلاحظ في الوقت الحالي أي دايفرجنسات جديدة قيد التكوّن على أي من المؤشرات.

تقرير Commitments of Traders (COT):

أصبح مزاج فئة المتداولين غير التجاريين أكثر تشاؤماً خلال أسبوع التقرير الأخير. انخفض عدد عقود الشراء (Long) التي يحتفظ بها المضاربون بمقدار 13,059 عقداً للأسبوع الخامس على التوالي، في حين انخفض عدد عقود البيع (Short) بمقدار 4,552 عقداً فقط. الفجوة الحالية بين عدد عقود الشراء والبيع تبلغ تقريباً 41,000 مقابل 132,000. أفضلية البائعين (الدببة) تتزايد مجدداً. في السابق، لم تكن هيمنة الدببة تثير أي تساؤلات، لكنها تفعل ذلك الآن نظراً لتغير الخلفية الأساسية خلال الأشهر الأخيرة.

ما زال الاتجاه الهبوطي للجنيه لا يُعتبر مقنعاً بشكل كامل، لكن على المدى القريب سيتوقف كل شيء على سياسة ترامب التجارية، والسياسة النقدية لكل من الاحتياطي الفيدرالي وبنك إنجلترا، إضافة إلى مدة وحجم وتبعات الحرب في الشرق الأوسط. خلال الأشهر الأخيرة، انتقل السوق باتجاه تسعير سيناريوهات أقرب إلى السلام، لكن المفاوضات بين إيران والولايات المتحدة فشلت قبل أن تبدأ فعلياً. كما لا توجد أي ضمانات على استئنافها في المستقبل القريب.

المفكرة الإخبارية للولايات المتحدة والمملكة المتحدة:

• المملكة المتحدة – مؤشر مديري المشتريات لقطاع البناء (08:30 بتوقيت UTC).
• الولايات المتحدة – التغير الأسبوعي في التوظيف وفق بيانات ADP (12:15 بتوقيت UTC).

يتضمن التقويم الاقتصادي ليوم 6 أكتوبر بندين اثنين فقط، ويمكن اعتبار كليهما من الدرجة الثانوية. تأثير الخلفية الاقتصادية في معنويات السوق يوم الثلاثاء سيكون معدوماً أو محدوداً للغاية.

توقعات GBP/USD ونصائح التداول:

يمكن بيع الزوج اليوم إذا استقر السعر دون مستوى 1.3164–1.3177 على إطار الساعة، مع استهداف مستوى 1.3025. ويمكن الشراء اليوم في حال حدوث ارتداد من مستوى 1.3164–1.3177، مع استهداف مستوى 1.3272.

تم رسم شبكات فيبوناتشي من 1.3272–1.3674 على إطار الساعة، ومن 1.3158–1.3655 على إطار الأربع ساعات.