أصبحت البنية الموجية على الرسم البياني لمدة 4 ساعات لزوج EUR/USD أكثر تعقيدًا. لا يزال الحديث عن إلغاء مقطع الاتجاه الصاعد (الرسم البياني الأدنى)، الذي بدأ في يناير من العام الماضي، غير مطروح. على العكس من ذلك، رأينا بنية تصحيحية كاملة على شكل A-B-C، قد تكون قد اكتملت. ومع ذلك، فقد أثرت التطورات الأخيرة المتعلقة بمجلس الاحتياطي الفيدرالي وسياسته مرة أخرى في البنية الموجية الحالية. أذكّر بأن الخلفية الإخبارية والبنية الموجية كثيرًا ما تتعارضان مع بعضهما، مما يجعل إجراء تعديلات أمرًا ضروريًا.

قد تتحول البنية الموجية الآن مرة أخرى إلى بنية أكثر تعقيدًا. اتخذت الموجة C شكلًا ثلاثي الموجات، في حين تم تحديد الموجة التالية باعتبارها الموجة D. قد يأخذ مقطع الاتجاه بأكمله الذي بدأ في 27 يناير شكلًا تصحيحيًا خماسي الموجات: A-B-C-D-E. إذا كان هذا الافتراض صحيحًا، فإن الموجة D قد اكتملت، وفي 21 أغسطس دخل زوج EUR/USD في مرحلة تشكيل الموجة E، والتي ينبغي أن يكون قاعها أدنى من قاع الموجة C عند 1.1325. ولا يبقى الآن إلا سؤال واحد: هل ستدعم الخلفية الإخبارية الدولار بقوة كافية ليدفع الزوج للهبوط دون مستوى 1.1325؟

السوق يحوّل تركيزه إلى الجغرافيا السياسية.

ظل زوج EUR/USD شبه ثابت طوال يوم الاثنين، بينما كان نطاق الحركة خلال اليوم محدودًا مرة أخرى — لا يزيد عن 15 نقطة. كان اليوم الأول من الأسبوع هادئًا نسبيًا، إذ لم تكن هناك خلفية إخبارية ذات أهمية. الحدث الوحيد الجدير بالذكر هو تصريحات Donald Trump بأنه يعتزم اتخاذ قرار مهم بشأن الصراع مع إيران في المستقبل القريب. أذكّر بأن طهران كانت قد أرسلت في وقت سابق إلى Washington قائمة جديدة من المطالب لإنهاء الصراع. ومضمون هذه القائمة لا يختلف عن النسخ السابقة، لذلك لا شك لدي في أنه سيتم رفضها. بعد ذلك سيطرح Donald Trump قائمته الخاصة من الإنذارات النهائية، والتي سيتم رفضها هي الأخرى بطبيعة الحال. ونتيجة لذلك، لن يتغير الوضع في الشرق الأوسط.

ومع ذلك، يعتقد بعض المحللين أن رئيس الولايات المتحدة قد يقدم تنازلات في المفاوضات مع طهران، حيث إن أسعار الوقود في الولايات المتحدة تواصل الارتفاع، بينما ستجري انتخابات الكونغرس بعد أقل من شهر ونصف. وتتراجع فرص حزب الجمهوريين في الفوز بهذه الانتخابات يومًا بعد يوم. وبالتالي، أمام رئيس الولايات المتحدة في الجوهر خياران: إما محاولة شراء تأييد الناخبين، أو إنهاء الحرب مع إيران. في رأيي، لن يضمن الخيار الثاني بعد الآن فوز الجمهوريين في كلتا غرفتي الكونغرس. الأمريكيون غير راضين للغاية عن سياسات Trump، التي أدت بالفعل إلى ارتفاع التضخم، وكذلك إلى ارتفاع أسعار الوقود وفرض رسوم وضرائب غير قانونية. ويواصل الدين العام الارتفاع، في حين ينعكس موقف المستثمرين تجاه الحكومة الأمريكية بأفضل صورة في عوائد وجاذبية سندات الخزانة.

الاستنتاجات العامة.

استنادًا إلى تحليل زوج EUR/USD، أستنتج أن الزوج لا يزال يتحرك ضمن إطار مقطع اتجاه تصحيحي عالمي من نوع A-B-C-D-E. وإذا كان هذا الافتراض صحيحًا، فسوف يستمر انخفاض الأسعار مع أهداف أسفل قاع الموجة C عند 1.1325. كنت أعتبر هذا السيناريو بديلًا، ولولا اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي لبقي كذلك — سيناريو احتياطي. ومع ذلك، فاجأ الاحتياطي الفيدرالي السوق، ولم يبقَ أمامه سوى خيار واحد هو موجة جديدة من عمليات شراء العملة الأمريكية. وفي الوقت نفسه، هناك حاجة إلى أسباب جديدة لمزيد من قوة الدولار. لا أرى مثل هذه الأسباب في الوقت الحالي. وبناءً على ذلك، قد تبدأ موجة صاعدة جديدة غير تصحيحية من المستويات الحالية.

على الإطار الزمني الأكبر، يمكن رؤية مقطع اتجاه صاعد تلاه تكوّن بنية تصحيحية على شكل A-B-C. قد تأخذ هذه البنية شكلًا خماسي الموجات، لكنني في الوقت الراهن أعتبرها مكتملة. وإذا كان الأمر كذلك، فقد بدأ تكوّن مقطع اتجاه صاعد اندفاعي جديد.

المبادئ الأساسية لتحليلي:

1. يجب أن تكون البنى الموجية بسيطة وسهلة الفهم. فالبنى المعقدة يصعب التداول عليها وغالبًا ما تتعرض للتغيير.
2. إذا لم تكن هناك قناعة بما يحدث في السوق، فمن الأفضل عدم الدخول.
3. لا يمكن أبدًا الوصول إلى يقين بنسبة 100% بشأن اتجاه حركة السوق. لا تنسَ استخدام أوامر وقف الخسارة الوقائية.
4. يمكن دمج التحليل الموجي مع أنواع أخرى من التحليل واستراتيجيات التداول.