تحليل زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي على إطار 5 دقائق

واصل زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي تراجعه يوم الخميس، وهو الهبوط الذي بدأ قبل أسبوع أو أسبوعين. نذكر أن السوق كان في البداية "يستعد بنشاط" لتشديد السياسة النقدية من جانب الاحتياطي الفيدرالي، ثم قرر بعد صدور القرار إعادة تسعير رفع الفائدة مرة أخرى. اجتمع بنك إنجلترا أمس وأشار إلى أنه قد يرفع أسعار الفائدة قبل نهاية العام. ومع ذلك، تعامل المتداولون مع هذه المعطيات بشكل سلبي بالنسبة للجنيه، ليستمر الإسترليني في الهبوط. في الوقت الحالي، يتم تفسير معظم العوامل على أنها إيجابية للدولار. فحتى لو كان بنك إنجلترا قد رفع الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس أمس، لكان من الممكن أن يواصل الجنيه الهبوط "لأن قرار بنك إنجلترا لم يكن متشدداً بما يكفي". وبالتالي، فإن شبه الانهيار في الإسترليني يرجع أساساً إلى أن الاحتياطي الفيدرالي بدأ التشديد بالفعل الآن، بينما قد لا يبدأ بنك إنجلترا التشديد إلا مع اقتراب نهاية العام. من الممكن أن يحاول زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي التصحيح اليوم، إذ إن الهبوط بدأ يأخذ طابع "السقوط الحر"، لكن في ظل معنويات السوق الحالية لن يكون مفاجئاً أن نرى المزيد من مكاسب الدولار اليوم.

من الناحية الفنية، يواصل الجنيه تشكيل اتجاه هابط. وفي أفضل الأحوال يمكن للجنيه الآن أن يأمل فقط في حركات تصحيحية داخل الاتجاه الهابط. لن يرتفع الدولار كل يوم بالطريقة التي رأيناها مساء الأربعاء، لكن حتى نتيجة محايدة لاجتماع بنك إنجلترا أمس أدت إلى مزيد من الضعف في الإسترليني.

على إطار الخمس دقائق يوم الخميس، تكوّنت عدة إشارات تداول. ارتد السعر في البداية مرتين من منطقة 1.3369–1.3377، وهو ما منح المتداولين فرصاً لفتح مراكز شراء. إلا أن الزخم الصاعد لم يتطور، لأن اجتماع بنك إنجلترا تسبب في موجة بيع جديدة. بعد بيان بنك إنجلترا، ظهرت ثلاث إشارات أخرى، لكن العاطفة كانت المحرك الرئيس للسوق آنذاك، ما جعل المستويات الفنية تُهمَل إلى حد كبير.

تقرير COT

تُظهر تقارير COT على الجنيه الإسترليني أن المتداولين غير التجاريين يهيمنون على السوق عبر مراكز بيع منذ عدة أشهر. يبقى صافي المراكز سلبياً رغم استمرار الاتجاه الصاعد طويل الأجل. وبالنظر إلى الأحداث في الشرق الأوسط، ليس من المستغرب أن يكون الطلب على الدولار مرتفعاً في النصف الأول من عام 2026. انتهت الحرب رسمياً، لكن الصراع لا يزال مستمراً. في المدى القريب، العامل الوحيد القادر على دعم الدولار الأمريكي هو العوامل الجيوسياسية. ومع ذلك، ما لم يغلق الزوج أسفل خط الاتجاه، فلا نتوقع هبوطاً قوياً ومستداماً.

على المدى الطويل، يواصل الدولار إضعافه نتيجة سياسات Donald Trump، كما يظهر على الإطار الزمني الأسبوعي. من المرجح أن تستمر الحرب التجارية بأشكال مختلفة لفترة طويلة، كما أن سياسة Trump تستهدف إضعاف العملة الأمريكية بشكل مباشر وغير مباشر. يظل الاتجاه الصاعد طويل الأجل قائماً كما يوضحه خط الاتجاه. وقد اختبر السعر هذا الخط مؤخراً وارتدّ منه. ووفقاً لأحدث تقرير COT (بتاريخ 8 سبتمبر)، قام مجموعة "Non-commercial" بإغلاق 11,800 عقد BUY و2,600 عقد SELL. وبذلك تراجع صافي مراكز المتداولين غير التجاريين بمقدار 9,200 عقد خلال الأسبوع.

تحليل زوج GBP/USD على إطار الساعة 1H

على الإطار الزمني لكل ساعة، يواصل زوج GBP/USD تشكيل اتجاه هابط. قرار الاحتياطي الفيدرالي ونبرته غيّرا بصورة جذرية النظرة المستقبلية للدولار الأمريكي. يمكن القول إنه للمرة الثانية هذا العام، ظهر “البجعة السوداء” في السوق، حاملاً معه أخبارًا إيجابية غير متوقعة لصالح الدولار. لذلك أصبح من المنطقي الآن التشكيك في آفاق الجنيه الإسترليني لتحقيق مكاسب مستدامة.

ليوم 18 سبتمبر نسلّط الضوء على المستويات المهمة التالية: 1.3042–1.3050، 1.3096–1.3115، 1.3179–1.3187، 1.3301–1.3309، 1.3369–1.3377، 1.3465–1.3480، 1.3588، 1.3671–1.3681. كما يمكن أن تولّد خط Senkou Span B (1.3519) وخط Kijun-sen (1.3432) إشارات تداول. يُوصى بتحريك أمر إيقاف الخسارة إلى نقطة التعادل عندما يتحرك السعر بمقدار 20 نقطة في الاتجاه الصحيح. قد تتحرك خطوط Ichimoku خلال اليوم، ويجب أخذ ذلك في الحسبان عند تحديد إشارات التداول.

اليوم ستنشر المملكة المتحدة بيانات مبيعات التجزئة، بينما ستصدر الولايات المتحدة أرقام الإنتاج الصناعي. كلا التقريرين ذو أهمية متوسطة، لذلك قد تكون أي ردّة فعل ضعيفة وقصيرة الأجل. من المحتمل أن تكون مستويات التذبذب منخفضة اليوم.

توصيات التداول:

يمكن للمتداولين اليوم فتح مراكز بيع تستهدف مستوى 1.3301–1.3309 في حال الارتداد من منطقة 1.3369–1.3377. ويمكن فتح مراكز شراء عند الإغلاق المؤكد فوق 1.3369–1.3377 مع استهداف 1.3432 و1.3465–1.3480.

توضيحات بشأن الرسوم البيانية:

مستويات الدعم والمقاومة السعرية هي خطوط حمراء سميكة حيث يمكن أن تنتهي الحركة. لكنها ليست مصادر لإشارات التداول.

خطا Kijun-sen و Senkou Span B هما من خطوط مؤشر Ichimoku منقولة إلى الإطار الزمني لكل ساعة من الإطار الزمني لأربع ساعات، وهما خطان قويان.

المستويات القصوى هي خطوط حمراء رفيعة سبق أن ارتدّ منها السعر. وهي مصادر لإشارات التداول.

الخطوط الصفراء تشير إلى خطوط الاتجاه، والقنوات الاتجاهية، وأي نماذج فنية أخرى.

المؤشر 1 على رسوم COT يوضّح حجم صافي مراكز كل فئة من فئات المتداولين.