حتى وقت كتابة هذه السطور يوم الاثنين، يتم تداول الذهب (XAU/USD) عند 4,035 دولار، منخفضًا بنسبة 0.97%، إذ خفّض المستثمرون انكشافهم على الأصول الآمنة بعد ظهور مؤشرات على تحسّن العلاقات بين الولايات المتحدة وإيران.

في أعقاب تبادل للضربات قرب مضيق هرمز خلال عطلة نهاية الأسبوع، قال مسؤول أميركي يوم الأحد إن واشنطن وطهران اتفقتا على الامتناع عن تنفيذ هجمات إضافية من أجل ضمان حرية مرور الشحن التجاري. وبحسب موقع Axios، يخطط الجانبان لاستئناف المفاوضات في الدوحة يوم الثلاثاء لمواصلة النقاش حول القضايا الواردة في مذكرة التفاهم بينهما.

ووفقًا لوكالة Reuters، قال الرئيس الإيراني مسعود بزشكيان، نقلًا عن وكالة الأنباء الرسمية IRNA، إن 6 مليارات دولار من أصل 12 مليار دولار من الأصول الإيرانية المجمّدة في قطر ينبغي الإفراج عنها. ويمكن تفسير هذه الخطوة على أنها إجراء لبناء الثقة قبيل الجولة المقبلة من المفاوضات بين الولايات المتحدة وإيران.

ورغم تراجع مستوى التوتر، لا تزال الأسواق حذرة. فقد جدّد وزير الخارجية الإيراني عباس عراقجي التأكيد على أن المسؤولية عن الأمن في مضيق هرمز تقع بالكامل على عاتق طهران، محذرًا من أن أي محاولات لتجاوز طريق الشحن المفضّل لدى إيران قد تؤدي إلى موجة جديدة من التوترات. ويُعدّ مضيق هرمز نقطة اختناق استراتيجية يمر عبرها ما يقرب من 20% من إمدادات الطاقة العالمية، ما يجعل المستثمرين شديدي الحساسية تجاه أي مخاطر محتملة على جانب الإمدادات.

في الوقت نفسه، يواصل المتداولون تقييم آفاق سياسة الاحتياطي الفيدرالي النقدية. إذ عززت أسعار الطاقة المرتفعة المدفوعة بالتوترات الجيوسياسية المخاوف التضخمية، ما يدعم التوقعات ببقاء أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول. هذا يقلل من جاذبية الأصول التي لا تدر عائدًا مثل الذهب. ووفقًا لأداة CME FedWatch، تُقدّر احتمالات رفع سعر الفائدة في وقت مبكر من سبتمبر حاليًا بنحو 48%.

ومن أجل اقتناص فرص تداول أفضل، ينبغي للمشاركين في السوق التركيز على تقرير التوظيف الأميركي لشهر يونيو، بما في ذلك بيانات الوظائف غير الزراعية (NFP)، والمقرر صدورها يوم الخميس. ويتوقع الاقتصاديون أن يكون الاقتصاد الأميركي قد أضاف 114 ألف وظيفة، في حين من المرجّح أن يظل معدل البطالة دون تغيير عند 4.3%. ويمكن لهذه الأرقام أن تؤثر بشكل ملحوظ في توقعات الأسواق بشأن المسار المستقبلي للسياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي.

من منظور فني، يواصل الذهب التحرك ضمن اتجاه هابط. وتوجد المؤشرات التذبذبية في المنطقة السلبية، مما يؤكد استمرار تفوق البائعين. ويقع أقرب مستوى دعم مباشرة فوق المستوى النفسي 4,000 دولار، في نطاق 4,015–4,020 دولار. وكسر هذا النطاق سيُظهر القاع المسجل في يونيو. أما لاستعادة الزخم الصعودي، فيتعين على المشترين أولاً دفع السعر للصعود فوق متوسط الحركة البسيط لـ 20 يومًا (20-day SMA).