على الرسم البياني للساعة، أنهى زوج GBP/USD ارتدادًا ثانيًا أكثر تعقيدًا من مستوى الدعم 1.3158–1.3177، وانعكس لصالح الجنيه الإسترليني، وبدأ حركة صعودية تدريجية باتجاه مستوى المقاومة 1.3268–1.3277. وبناءً على ذلك، قد يواصل الزوج الارتفاع اليوم استنادًا إلى العوامل الفنية. أما استقرار السعر أسفل مستوى الدعم 1.3158–1.3177 فسيكون في صالح الدولار الأميركي، وسيشير إلى استئناف الهبوط نحو مستوى تصحيح فيبوناتشي 127.2% عند 1.3025.

أصبح نمط الموجة هبوطيًا بعد اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC). فقد كسرت الموجة الهابطة الأخيرة القاع السابق، في حين فشلت الموجة الصاعدة الجديدة في تجاوز القمة السابقة. ولا يزال من غير الواضح إلى أي مدى ما زال لدى البائعين زخم هذه المرة، إذ إن الدعم الأساسي لـالدولار لا يبدو مقنعًا على نحو خاص. ومن منظور يعتمد على الموجات فقط، يواصل البائعون الهيمنة على السوق. ومع ذلك، ومع انتهاء الصراع في الشرق الأوسط الآن، يصعب توقّع تحقيق مكاسب طويلة الأجل ومستدامة لـالدولار الأمريكي.

كان الجدول الاقتصادي ليوم الجمعة شبه خالٍ. ولم يكن لمؤشر ثقة المستهلك الأمريكي أي تأثير يُذكر في معنويات السوق. وخلال عطلة نهاية الأسبوع، ظهرت تقارير تفيد بأن إيران والولايات المتحدة تبادلتا الضربات على مدى ثلاثة أيام متتالية. إلا أن القتال توقف صباح الاثنين، مع إعلان ممثلي البلدين عن وقف إطلاق نار جديد. وبوجه عام، لا أرى أن السوق قد أولى اهتمامًا كبيرًا للتطورات الجيوسياسية في الأسابيع الأخيرة. فقد ظل البائعون مسيطرين بقوة حتى عندما وقّعت إيران والولايات المتحدة مذكرة تفاهم، وأُعيد فتح مضيق هرمز، واستُؤنفت المفاوضات النووية. وبناءً على ذلك، لم تُثنِ موجة التصعيد الأخيرة في الشرق الأوسط البائعين كثيرًا، كما أن وقف الأعمال العدائية بين طهران وواشنطن من غير المرجح أن يغيّر موقفهم. في رأيي، البيئة الجيوسياسية حاليًا تميل لمصلحة المشترين، لكنهم لم يتمكنوا من استعادة الزخم بعد أن تبنّى الاحتياطي الفيدرالي نبرة أكثر تشددًا قبل نحو أسبوع ونصف. ومع ذلك، فقد جرى بالفعل تسعير هذا العامل وزيادة التسعير أيضًا. والسؤال الآن هو: ما الحافز الجديد الذي سيعتمد عليه البائعون لتمديد الهبوط – أو ما إذا كانوا بحاجة إلى حافز جديد أصلًا. ما دامت قيمة زوج GBP/USD فوق مستوى الدعم 1.3158–1.3177، فإن الجنيه الإسترليني في وضع جيد لبدء اتجاه صاعد جديد.

على الرسم البياني لأربع ساعات، ارتد زوج GBP/USD من مستوى تصحيح فيبوناتشي 100.0% عند 1.3159، وانعكس لصالح الجنيه الإسترليني، وبدأ بالتحرك صعودًا باتجاه مستوى تصحيح فيبوناتشي 76.4% عند 1.3277. كما دعم وجود دايفرجنس إيجابي (Bullish Divergence) على مؤشر CCI هذا التعافي. أما التماسك تحت مستوى 1.3159 فسيزيد من احتمالات استئناف الهبوط باتجاه منطقة الدعم 1.3025–1.3044.

تقرير التزامات المتداولين (COT)

أصبح مزاج مجموعة Non-commercial أكثر ميلاً إلى الهبوط خلال أسبوع التقرير الأخير. فقد انخفض عدد مراكز الشراء (Long) لدى المتداولين المضاربين بمقدار 1,271 عقداً، في حين ارتفع عدد مراكز البيع (Short) بمقدار 32,863 عقداً. يبلغ إجمالي التموضع حالياً نحو 41 ألف مركز شراء مقابل 147 ألف مركز بيع. ورغم أن الدببة يهيمنون على السوق منذ عدة أشهر، فإن تبرير هذه الهيمنة يصبح أصعب فأصعب في ضوء التغيرات الكبيرة في الخلفية الأساسية. حالياً يفوق عدد الدببة عدد الثيران بأكثر من ثلاثة إلى واحد.

ما زلت لا أؤمن بوجود اتجاه هابط مستدام للجنيه الإسترليني. ومع ذلك، على المدى القريب، سيتوقف اتجاه السوق بدرجة أقل على البيانات الاقتصادية، أو سياسة ترامب التجارية، أو سياسة البنوك المركزية النقدية، وبدرجة أكبر على مدة وحجم وتبعات الصراع في الشرق الأوسط. خلال الأسابيع الأخيرة، تحوّل السوق إلى توقع تسوية سلمية، لكن المفاوضات بين إيران والولايات المتحدة قد تكون طويلة وصعبة. ولا توجد أي ضمانات بأن تفضي في النهاية إلى اتفاق نووي.

الأجندة الاقتصادية في الولايات المتحدة والمملكة المتحدة

لا يتضمن التقويم الاقتصادي ليوم 29 يونيو أي أحداث مجدولة. وبالتالي، لا يُتوقع أن تؤثر الخلفية الاقتصادية الكلية في معنويات السوق يوم الإثنين.

توقعات GBP/USD ونصائح للتداول

البيع: كانت مراكز البيع (Short) مناسبة بعد الارتداد من منطقة المقاومة 1.3268–1.3277 على الرسم البياني لكل ساعة، مع استهداف منطقة الدعم 1.3158–1.3177. وقد تم بلوغ هذا الهدف. يمكن النظر في فتح مراكز بيع جديدة بعد تأكيد الإغلاق دون مستوى الدعم 1.3158–1.3177، مع استهداف مستوى 1.3025.

الشراء: أصبحت مراكز الشراء (Long) ممكنة بعد الارتداد من منطقة الدعم 1.3158–1.3177، مع استهداف منطقة المقاومة 1.3268–1.3277. ويمكن الإبقاء على هذه المراكز حالياً.

تم رسم شبكات Fibonacci من 1.3158 إلى 1.3655 على كل من الرسم البياني لكل ساعة والرسم البياني لأربع ساعات.