تحليل اليورو/الدولار الأمريكي 5 دقائق

حاول زوج اليورو/الدولار الأمريكي مواصلة حركته الهابطة يوم الاثنين. بدأ هبوط العملة الأوروبية مساء الأربعاء الماضي عندما أعلن مجلس الاحتياطي الفيدرالي عن استعداده لتشديد السياسة النقدية من أجل خفض التضخم. وما زلنا لا نستطيع القول إن في هذا القرار من البنك المركزي الأمريكي ما كان مفاجئًا، إذ إن السوق كان يتوقع قبل اجتماع يونيو خفضًا واحدًا لأسعار الفائدة بحلول نهاية العام. انعقد الاجتماع، وما زال السوق ينتظر... ذلك الخفض نفسه. ربما كانت لهجة Kevin Warsh "متشددة" على نحو غير متوقع، لكننا لا نعتقد أن هذا العامل وحده قادر على دعم الدولار أربعة أيام متتالية. كما يصعب القول إن الجيوسياسة هي المسؤولة عن تجدد قوة الدولار الأمريكي. فقد تم حل النزاع في الشرق الأوسط، ومضيق هرمز الآن أقرب إلى إعادة الفتح مما كان عليه قبل شهر. وبدأت الولايات المتحدة في رفع العقوبات والقيود عن إيران، وهو ما يمكن اعتباره أيضًا خطوة في اتجاه خفض التصعيد. وعليه، نظريًا، كان يفترض بالدولار أن يكون في حالة هبوط الآن...

من الناحية الفنية، استؤنف الاتجاه الهابط، لكن في حين أن صعود الدولار كان مبررًا يوم الأربعاء الماضي، فإنه لم يكن كذلك في الأيام التالية. ومع ذلك، عاد الاتجاه إلى الهبوط، وبالتالي تظل المراكز القصيرة مفضلة إلى أن يكتمل هذا الاتجاه. ولا يمكن حتى الآن تشكيل خط اتجاه جديد، لعدم توافر قمة أو قاع واضحة ثانية يعتمد عليها.

على الإطار الزمني لخمس دقائق يوم الاثنين، تشكلت ثلاثة إشارات تداول، ولم يكن أي منها بالمستوى المطلوب. جميعها موضحة في الرسم أعلاه. وكانت التقلبات ضعيفة مرة أخرى، ولهذا لم تحقق الصفقات الربح المنشود. ولا يمكننا وصف قوة الدولار الحالية بأنها منطقية.

تقرير COT

أحدث تقرير COT مؤرخ في 9 يونيو. يظهر الرسم على الإطار الزمني الأسبوعي بوضوح أن صافي مراكز المتداولين غير التجاريين لا يزال "صعوديًا"، لكنه تراجع بشكل ملحوظ بسبب الأحداث الجيوسياسية. فقد ظل المتداولون في الأشهر الأخيرة يتخلصون من العملة الأوروبية لصالح الدولار الأميركي. سياسات Trump لم تتغير، لكن الدولار شغل دور "عملة احتياطية" لفترة من الزمن. ومع ذلك، قد تكون هذه العملية أوشكت بالفعل على نهايتها.

ما زلنا لا نرى أي عوامل أساسية تدعم قوة العملة الأوروبية، في حين تتوفر الكثير من العوامل التي تدعم تراجع الدولار الأميركي. الحرب في الشرق الأوسط جعلت الدولار جذابًا بشكل فائق مؤقتًا، لكن عندما يتلاشى هذا العامل، سيعود كل شيء إلى حالته السابقة. وقد يكون هذا التلاشي قد حدث بالفعل. على المدى الطويل، يمكن أن يهبط اليورو إلى مستوى 1.08 دولار (خط الاتجاه)، لكن الاتجاه الصاعد سيبقى مع ذلك قائمًا. وخلال الأشهر القليلة الماضية، لم تقترب العملة بشكل ملموس من هذا الخط.

يشير تموضع الخطين الأحمر والأزرق على المؤشر إلى حالة تكافؤ بين المشترين (الثيران) والبائعين (الدببة). خلال أسبوع التقرير الأخير، تراجع عدد صفقات الشراء في فئة "Non-commercial" بمقدار 15,900، في حين زاد عدد صفقات البيع بمقدار 19,000. ونتيجة لذلك، انخفض صافي المركز بمقدار 34,900 عقد خلال الأسبوع.

تحليل زوج EUR/USD على إطار الساعة 1H

على الإطار الزمني لكل ساعة، تم إلغاء الاتجاه الصاعد، وأصبح استمرار الاتجاه الهابط محل تساؤل. تم حل الوضع في الشرق الأوسط، وبالتالي لم يعد بإمكان الدولار الاعتماد على الدعم الجيوسياسي. قدّم الاحتياطي الفيدرالي دعماً قوياً للدولار الأميركي يوم الأربعاء، لكن من الصعب تفسير سبب استمرار الهبوط حتى اليوم. يواصل السوق شراء الدولار دون مبرر، كما يتجاهل العوامل التي تصب في مصلحة اليورو.

ليوم 23 يونيو، نحدد المستويات التالية للتداول: 1.1362، 1.1444، 1.1536-1.1542، 1.1585، 1.1657-1.1666، 1.1750-1.1760، 1.1786، 1.1830-1.1837، 1.1907-1.1922، إضافة إلى خط Ichimoku Senkou Span B عند مستوى (1.1578) وخط Kijun-sen عند مستوى (1.1520). قد تتحرك خطوط مؤشر Ichimoku خلال اليوم، وهو ما يجب أخذه في الاعتبار عند تحديد إشارات التداول. لا تنسَ وضع أوامر وقف الخسارة عند نقطة التعادل إذا تحرك السعر بمقدار 15 نقطة في الاتجاه الصحيح. هذا الإجراء سيوفر حماية من الخسائر المحتملة في حال تبيّن أن الإشارة كانت خاطئة.

يوم الثلاثاء، سيتم نشر مؤشرات نشاط الأعمال في قطاعي الخدمات والصناعات التحويلية لشهر يونيو في الاتحاد الأوروبي وألمانيا والولايات المتحدة. من غير المرجح أن يتفاعل السوق بقوة مع هذه البيانات، إذ يواصل إلى حد كبير تجاهل الخلفية الاقتصادية الكلية. قد يستمر الارتفاع الحركي للدولار حتى من دون أسباب جوهرية.

توصيات التداول:

اليوم يمكن للمتداولين البقاء في مراكز بيع مع استهداف مستوى 1.1362، حيث إن السعر تجاوز مستوى 1.1444. يمكن فتح مراكز شراء بهدف 1.1536-1.1542 إذا استقرت الزوجة فوق مستوى 1.1444.

توضيحات للرسوم البيانية:

مستويات الدعم والمقاومة (resistance/support) – خطوط حمراء سميكة قد تنتهي عندها الحركات السعرية. هذه المستويات ليست مصادر لإشارات التداول.

خطوط Kijun-sen وSenkou Span B – خطوط مؤشر Ichimoku منقولة إلى الإطار الزمني لكل ساعة من الإطار الزمني لأربع ساعات. وهي خطوط قوية.

المستويات القصوى – خطوط حمراء رفيعة ارتد منها السعر سابقاً. وهي مصادر لإشارات التداول.

الخطوط الصفراء – خطوط اتجاه، قنوات اتجاه، وأي نماذج فنية أخرى.

المؤشر 1 على مخططات COT – حجم صافي المراكز لكل فئة من فئات المتداولين.