على الرسم البياني لكل ساعة، تراجع زوج GBP/USD في البداية يوم الخميس ثم عاد إلى مستوى المقاومة عند 1.3454–1.3466. اليوم، سيُعتبر الارتداد من هذه المنطقة عاملاً داعمًا للدولار الأميركي، وقد يدعم استمرار الانخفاض نحو مستوى 1.3408 ومستوى الدعم 1.3349–1.3355. أما التماسك أعلى مستوى 1.3454–1.3466 فسيتيح للمتداولين توقع استمرار الحركة الصاعدة باتجاه مستوى المقاومة التالي عند 1.3526–1.3539.
لا تزال البنية الموجية ذات طابع هبوطي، إذ إن الثيران ما زالوا يفتقرون إلى تطورات جيوسياسية إيجابية بما يكفي لإطلاق موجة صعود واسعة النطاق. الموجة الهابطة الأخيرة كسرت القاع السابق، في حين فشلت الموجة الصاعدة الأخيرة في اختراق القمة السابقة. العوامل الجيوسياسية دعمت الثيران مؤخرًا؛ إلا أن آفاق التوصل إلى اتفاق بين إيران والولايات المتحدة تتلاشى مرة أخرى، في الوقت الذي استؤنفت فيه الأعمال القتالية في المنطقة.
لقد قمتُ بالفعل بتحليل الخلفية الإخبارية التي أدت في البداية إلى التراجع ثم إلى التعافي يوم الخميس في مقالة EUR/USD. ولا يبقى سوى إضافة التقارير الأميركية التي صدرت خلال النصف الثاني من اليوم. في رأيي، تجاهل السوق هذه البيانات إلى حد كبير، إذ بدأ الدولار في التراجع قبل نشرها، ولم يتغير مزاج السوق بعدها. لذلك أرى أن السبب الرئيسي لضعف الدولار الأميركي خلال النصف الثاني من اليوم كان المعلومات التي نقلتها Axios.
لم تكن البيانات الاقتصادية الأميركية مخيبة للآمال بالكامل. تقرير الناتج المحلي الإجمالي للربع الأول فقط هو الذي خالف التوقعات مرة أخرى. فقد كان المتعاملون يتوقعون نموًا اقتصاديًا في الولايات المتحدة بنسبة 2.0%، لكن الرقم الفعلي جاء عند 1.6% فقط. من ناحية أخرى، تجاوز تقرير طلبيات السلع المعمرة التوقعات، مرتفعًا بنسبة 7.9% مقارنة بتقديرات بلغت 3.5%. كما جاء مؤشر Core PCE في مجمله متوافقًا مع التوقعات. وبالتالي، كان بإمكان تقرير السلع المعمرة أن يدفع الدببة لشن هجوم، لكن بيانات الناتج المحلي الإجمالي حالت دون ذلك. وفي الوقت نفسه، كان من الممكن لتقرير الناتج المحلي الإجمالي وحده أن يبرر استمرار ضعف الدولار، إلا أن الدولار كان يتعرض للضغط بالفعل بسبب المعلومات المتفائلة الواردة من Axios. يواصل السوق تركيزه الأساسي على التطورات الجيوسياسية، بينما تظل جميع العوامل الأخرى في مرتبة ثانوية.
على الرسم البياني لمدة 4 ساعات، ارتد زوج GBP/USD من مستوى المقاومة 1.3482–1.3514، وانعكس لصالح الدولار الأميركي، وبدأ بالتحرك هبوطًا نحو مستوى تصحيح فيبوناتشي 23.6% عند 1.3327. مع ذلك، ستعتمد تحركات الأسعار على المدى القريب على التطورات الجيوسياسية أكثر من اعتمادها على التحليل الفني. يمكن استخدام التحليل الفني حاليًا كأداة مكملة فقط. لا تُلاحظ أي انحرافات ناشئة في أي مؤشر حتى اليوم.
تقرير Commitments of Traders (COT):
أصبح شعور المتعاملين ضمن فئة Non-commercial أكثر ميلاً إلى الهبوط مرة أخرى خلال أسبوع التقرير الأخير. فقد تراجع عدد مراكز الشراء التي يحتفظ بها المضاربون بمقدار 11,530 مركزاً، في حين ارتفع عدد مراكز البيع بمقدار 9,718 مركزاً. ويبلغ الفارق بين مراكز الشراء والبيع حالياً نحو 68,000 مقابل 132,000.
سيطر الدببة على السوق في الأشهر الأخيرة، وهو ما لا يثير الدهشة في ظل الوضع الجيوسياسي في الشرق الأوسط والأزمة السياسية في المملكة المتحدة. وتفوق الدببة حالياً يزيد عن الضعف.
ما زلت لا أؤمن باتجاه هبوطي طويل الأجل للجنيه الإسترليني، لكن في المستقبل القريب لن يعتمد كل شيء على المؤشرات الاقتصادية أو سياسة ترامب التجارية أو سياسة البنوك المركزية النقدية، بل على مدة الصراع في الشرق الأوسط وحجمه وتبعاته. في الأسابيع الأخيرة، تكيف السوق مع توقعات بصراع طويل الأمد، إلا أن آخر الأخبار تشير إلى أن وقفاً لإطلاق النار ما زال ممكناً، رغم أن تحقيقه لن يكون سهلاً أو سريعاً على الأرجح.
المفكرة الإخبارية للولايات المتحدة والمملكة المتحدة:
- المملكة المتحدة – خطاب محافظ بنك إنجلترا Andrew Bailey (08:20 بتوقيت UTC).
تتضمن المفكرة الاقتصادية ليوم 29 مايو حدثاً واحداً فقط يمكن اعتباره مهماً. ومع ذلك، فإن تفاعل السوق سيعتمد على تصريحات محافظ بنك إنجلترا. لذلك قد تؤثر الخلفية الاقتصادية في معنويات السوق يوم الجمعة.
توقعات وتوصيات التداول لزوج GBP/USD:
يمكن النظر في مراكز بيع اليوم إذا ارتد الزوج من مستوى 1.3454–1.3466 على الرسم البياني بالساعة، مع أهداف عند 1.3408 و 1.3349–1.3355. كانت مراكز الشراء مبررة بعد الإغلاق فوق 1.3408 مع استهداف مستوى 1.3454–1.3466. ويمكن النظر في مراكز شراء جديدة بعد إغلاق فوق 1.3454–1.3466 مع استهداف مستوى 1.3526–1.3539.
تم رسم مستويات تصحيح فيبوناتشي من 1.3158 إلى 1.3655 على الرسم البياني بالساعة، ومن 1.3866 إلى 1.3158 على الرسم البياني لأربع ساعات.
