عاد الدولار ليجد نفسه مرة أخرى في موقف صعب بسبب أحدث تصريحات Donald Trump بشأن الشرق الأوسط.

تفاعل كل من اليورو والجنيه بشكل إيجابي مع الأنباء التي تفيد بأن المفاوضات مع إيران تسير على نحو جيد، مع بقاء القضية الجوهرية الإشكالية متمثلة في الخلافات حول البرنامج النووي. رحّب المتداولون بالإشارات التي توحي بإمكانية تراجع حدّة التوترات الجيوسياسية في المنطقة، وهو ما يدعم عادة الأصول عالية المخاطر. إلا أنه، وعلى الرغم من موجة التفاؤل، فإن استمرار الخلافات حول البرنامج النووي الإيراني والوضع في مضيق هرمز لا يسمح بالحديث عن تسوية كاملة. وهذا يعني أن ارتفاع التقلبات في سوق العملات يُرجَّح أن يستمر، وأن التحركات اللاحقة لليورو والجنيه وغيره من الأصول عالية المخاطر ستعتمد على مسار المفاوضات وغيرها من العوامل المؤثرة في الاقتصاد العالمي.

فيما يتعلق بالتقارير، من المنتظر صدور مؤشرات اقتصادية رئيسية لمنطقة اليورو اليوم. ففي النصف الأول من اليوم، سيتم نشر بيانات مؤشر مديري المشتريات (PMI) للقطاع الصناعي في منطقة اليورو لشهر مايو. يُعد هذا المؤشر أحد أهم بوصِلات أداء الاقتصاد، إذ يعكس أوضاع الإنتاج والتوظيف وتوقعات الأعمال في القطاع الصناعي. وإلى جانب القطاع الصناعي، سيُولَى اهتمام خاص لمؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات. ونظرًا لأن قطاع الخدمات يمثل حصة كبيرة من الناتج المحلي الإجمالي لمنطقة اليورو، فإن ديناميكيته تُعد حاسمة لتقييم الصحة العامة لاقتصاد المنطقة. وبالنظر إلى أن النشاط في هذا القطاع يشهد تراجعًا خلال الأشهر الأخيرة، فقد يواجه اليورو تحديات جديدة.

إضافة إلى مؤشرات PMI، تُدرج على جدول الأعمال أيضًا بيانات الحساب الجاري لميزان المدفوعات لدى البنك المركزي الأوروبي. توفّر هذه المعلومات رؤية حول الميزان التجاري وتدفّقات رؤوس الأموال وغيرها من العمليات المالية في منطقة ما، ما يساعد في إلقاء الضوء على المراكز الخارجية لاقتصاد منطقة اليورو وتأثيرها المحتمل في سعر الصرف.

أما بالنسبة للجنيه الإسترليني، فقد تتغير الأوضاع هناك بشكل جذري أيضًا، مع اقتراب صدور بيانات مهمة مماثلة لتلك المنتظرة في منطقة اليورو. سيراقب المتداولون عن كثب نشر مؤشرات النشاط الرئيسية لمؤشر مديري المشتريات في المملكة المتحدة، والتي ستُعتبَر بمثابة مؤشرات على حالة الاقتصاد البريطاني في بداية الربع الثاني.

في المقام الأول، سيتجه التركيز إلى نشر بيانات مؤشر مديري المشتريات للقطاع الصناعي. هذا المؤشر، الذي يعكس حالة هذا القطاع الحيوي من الاقتصاد، سيمنح تصورًا عن مدى قدرة الصناعة على التعامل مع التحديات الراهنة، بما في ذلك الآثار المحتملة للحرب في الشرق الأوسط. وبنفس القدر من الأهمية، سيكون نشر مؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات. ونظرًا للحصة الكبيرة التي يحتلها قطاع الخدمات في الناتج المحلي الإجمالي للمملكة المتحدة، فإن ديناميكية هذا المؤشر تُعد عنصرًا أساسيًا في رسم الصورة العامة للنشاط الاقتصادي. إذ إن نمو هذا القطاع أو ركوده يمكن أن يكون له تأثير ملموس على تقييم آفاق الاقتصاد البريطاني وعلى الجنيه الإسترليني.

إذا جاءت البيانات متوافقة مع توقعات الاقتصاديين، فسيكون من الأفضل حينها الاعتماد على استراتيجية Mean Reversion. أما إذا تجاوزت البيانات التوقعات بدرجة كبيرة أو خالفتها سلبًا بشكل واضح، فسيكون من الأنسب استخدام استراتيجية Momentum.

استراتيجية Momentum (عند الاختراق):

لزوج EUR/USD

قد تؤدي مراكز الشراء عند اختراق مستوى 1.1635 إلى ارتفاع اليورو نحو منطقة 1.1659 و1.1678؛

قد تؤدي مراكز البيع عند اختراق مستوى 1.1609 إلى هبوط اليورو نحو منطقة 1.1585 و1.1555؛

لزوج GBP/USD

قد تؤدي مراكز الشراء عند اختراق مستوى 1.3444 إلى ارتفاع الجنيه نحو منطقة 1.3473 و1.3505؛

قد تؤدي مراكز البيع عند اختراق مستوى 1.3410 إلى هبوط الجنيه نحو منطقة 1.3379 و1.3344؛

لزوج USD/JPY

قد تؤدي مراكز الشراء عند اختراق مستوى 159.15 إلى ارتفاع الدولار نحو منطقة 159.40 و159.65؛

قد تؤدي مراكز البيع عند اختراق مستوى 158.85 إلى موجة بيع على الدولار باتجاه منطقة 158.55 و158.25؛

استراتيجية Mean Reversion (عند الارتداد):

بالنسبة لزوج EUR/USD

سيتم البحث عن مراكز بيع بعد اختراق فاشل فوق مستوى 1.1638 مع عودة السعر أدنى هذا المستوى؛

وسيتم البحث عن مراكز شراء بعد اختراق فاشل دون مستوى 1.1610 مع عودة السعر إلى هذا المستوى؛

بالنسبة لزوج GBP/USD

سيتم البحث عن صفقات بيع بعد اختراق فاشل فوق مستوى 1.3448 عند عودة السعر إلى ما دون هذا المستوى؛

سيتم البحث عن صفقات شراء بعد اختراق فاشل دون مستوى 1.3414 عند عودة السعر إلى هذا المستوى؛

لزوج AUD/USD

سيتم البحث عن مراكز بيع بعد اختراق فاشل فوق مستوى 0.7145 يعقبه عودة السعر أدنى هذا المستوى؛

وسيتم البحث عن مراكز شراء بعد اختراق فاشل دون مستوى 0.7095 يعقبه عودة السعر إلى هذا المستوى؛

بالنسبة لزوج USD/CAD

سيتم البحث عن مراكز بيع بعد اختراق فاشل فوق مستوى 1.3775 عند عودة السعر للانخفاض دون هذا المستوى؛

وسيتم البحث عن مراكز شراء بعد اختراق فاشل فوق مستوى 1.3748 عند عودة السعر إلى هذا المستوى؛