تظل الأوضاع في سوق العملات المشفرة غير مواتية للمتداولين. فعلى الرغم من الاتجاه الهابط المستمر وغياب أي إشارات على تحوّل نحو سيناريو صعودي، يواصل Bitcoin الارتفاع منذ ما يقرب من 3 أشهر. وقد أدى أقرب نطاق FVG "هابط" على مسار صعود Bitcoin إلى رد فعل ضعيف للغاية من جانب السوق؛ ومع ذلك، لا يمكن اعتبار الارتفاع الحالي للعملة المشفرة قوياً. فهو ما يزال يُعد حركة تصحيحية، إلا أن أول منطقة مهمة من مناطق POI للبيع تم تجاهلها إلى حد كبير (مع أن النموذج لم يُبطَل بعد). وبناءً على ذلك، قد يستهدف Bitcoin الآن نطاق FVG الهابط الثاني الأقرب، والذي نتوقع داخله مجدداً اكتمال التصحيح وتكوّن إشارات البيع.

أمس، تراجع سعر العملة الأولى قليلاً، وسارع كثيرون إلى ربط ذلك بتصريح آخر غير لطيف من Donald Trump بخصوص إيران. نذكّر بأن الرئيس الأمريكي صرّح يوم الأربعاء فقط بأن اتفاقاً إطارياً قد يُوقَّع قريباً مع طهران، ليكون نقطة انطلاق لاتفاق شامل. إلا أن طهران لم تؤكد مجدداً تصريحات Trump. يوم الخميس، قال Trump إن على إيران القبول باتفاق، وإلا فستُستأنف عمليات القصف. وهكذا يستمر توازن العوامل الجيوسياسية في التأرجح ذهاباً وإياباً. كان نمو Bitcoin خلال الأشهر الثلاثة الماضية مستقراً لكنه لم يكن قوياً ولا اندفاعياً.

في هذه الأثناء، ذكر المحلل البارز في سوق العملات المشفرة Tom Lee أن الإغلاق اليومي فوق مستوى 76,000 دولار في مايو سيُعد إشارة على انتقال Bitcoin إلى اتجاه صاعد. أشار Lee إلى أن Bitcoin لم يكن في اتجاه هابط قط بعد ثلاثة أشهر من النمو المتواصل. غير أن هذه العلاقة تبدو ضعيفة جداً. ونذكّر أيضاً بأن Bitcoin لم يغلق أبداً السنة التي تلي مباشرة عملية "halving" بنتيجة سلبية. إضافة إلى ذلك، كان Bitcoin دائماً يصحح بعد انتهاء الاتجاه "الصعودي" بنسبة لا تقل عن 70–80%.

الصورة العامة لزوج BTC/USD على إطار اليومي (1D)

على الإطار الزمني اليومي، يواصل Bitcoin تشكيل اتجاه هابط مع حركة تصحيحية مقابلة له. بنية الاتجاه هابطة، ولا تزال خط CHOCH عند مستوى 97,900 دولار. وفقط فوق هذا المستوى يمكن اعتبار أن الاتجاه الهابط قد انتهى. وبما أنه لا توجد أي إشارات على انعكاس الاتجاه نحو حركة صعودية، فإننا نتوقع استئناف الهبوط عاجلاً أم آجلاً. على الإطار اليومي، تقع أقرب منطقة POI لصفقات البيع الجديدة في النطاق 79,500–81,100 دولار. ومع ذلك، جرى اختبار هذه المنطقة مرتين، وكان رد فعل السعر ضعيفاً للغاية. وبناءً عليه، يُرجَّح أن يُبطَل هذا النموذج، وقد يواصل Bitcoin الصعود نحو نطاق FVG التالي بين 84,900 و88,800 دولار. يظل حوض السيولة الواقع أسفل خط الاتجاه هدفاً للسعر. كما تشكّل أيضاً نطاق FVG صعودي صغير؛ وقد تشير الاستجابة له إلى استمرار الحركة التصحيحية، وتتيح للمتداولين فتح مراكز شراء صغيرة (Long).

الصورة العامة لزوج BTC/USD على إطار 4 ساعات (4H)

على الإطار الزمني لأربع ساعات، يواصل Bitcoin حركته الصعودية، والتي لا تزال مجرد حركة تصحيحية. يقع خط CHOCH لبنية الاتجاه الصاعد الحالية الآن عند مستوى 74,950 دولار؛ وسيشير التماسك أسفل هذا المستوى إلى احتمال تغيّر الاتجاه. ويمكن أن يمثّل اكتمال الاتجاه الصاعد على إطار الأربع ساعات نقطة انطلاق لاتجاه جديد على الإطار اليومي. وما تزال لا توجد أسس جوهرية تدعم قوة Bitcoin.

توصيات التداول لزوج BTC/USD:

يواصل Bitcoin تشكيل اتجاه هابط كامل وحركة تصحيحية مقابلة له. ما زلنا نتوقع هبوطاً يستهدف مستوى 57,500 دولار (مستوى 61.8% فيبوناتشي للاتجاه الصاعد الممتد لثلاث سنوات)، ولا توجد حالياً أي إشارات على انعكاس الاتجاه. ومن بين مناطق POI في الوقت الحالي، يمكننا فقط إبراز أقرب نطاق FVG هابط على الإطار اليومي الواقع بين 79,300 و81,200 دولار. لم يُبطَل هذا النطاق تماماً بعد، إلا أن ذلك قد يحدث قريباً. وفي هذه الحالة، ستكون منطقة POI للبيع في النطاق 84,900–88,800 دولار. تظل أهداف الهبوط أسفل مستوى 60,000 دولار. وبالنسبة للمراكز الطويلة (Long)، يمكن استخدام نطاق FVG الصعودي الوحيد المتاح، مع ضرورة تذكّر أن الحركة الحالية ما تزال تصحيحية.

توضيحات للرسوم التوضيحية:

• CHOCH – تغيير في بنية الاتجاه (Change of the trend structure).
• Liquidity – سيولة أوامر إيقاف الخسارة للمتداولين، التي يستخدمها صُناع السوق لبناء مراكزهم.
• FVG – Fair Value Gap. تمرّ الأسعار سريعاً عبر هذه المناطق، ما يشير إلى غياب تام لطرف من أطراف السوق. لاحقاً تميل الأسعار للعودة إلى هذه المناطق والتفاعل معها.
• IFVG – Inverted Fair Value Gap. بعد عودة السعر إلى مثل هذه المنطقة، لا يتفاعل معها، بل يخترقها بقوة ثم يعيد اختبارها من الجهة الأخرى.
• OB – Order Block. الشمعة التي فتح عندها صانع السوق مركزاً بهدف جمع السيولة لتكوين مركزه في الاتجاه المعاكس.