على الرسم البياني لكل ساعة، عاد زوج GBP/USD يوم الاثنين إلى مستوى المقاومة 1.3513–1.3539. سيؤدي الارتداد من هذه المنطقة يوم الثلاثاء إلى دعم الدولار الأمريكي واستئناف الهبوط باتجاه مستوى الدعم 1.3428–1.3437. أما الاستقرار أعلى مستوى 1.3513–1.3539 فسيتيح للمتداولين توقع حركة صعودية جديدة نحو مستوى المقاومة 1.3596–1.3620.

لا تزال حالة الموجة تميل إلى "الصعود". فقد كسرت الموجة الصاعدة الأخيرة القمة السابقة، في حين أن الموجة الهابطة المكتملة الأخيرة لم تكسر القاع السابق. منحت الجغرافيا السياسية الدببة هيمنة شبه كاملة على السوق لمدة شهرين، ثم دعمت الخلفية الجيوسياسية الثيران لمدة أسبوعين. في الوقت الراهن، يتهدد الوضع في الشرق الأوسط بالتصعيد مجددًا، ولذلك يشعر الدببة بثقة أكبر. ومع ذلك، يمكن أن يتغير المسار الجيوسياسي في أي لحظة. وحتى الآن، ما زال الثيران يهيمنون على السوق.

كانت الخلفية الإخبارية يوم الاثنين مهمة، لكن المتداولين اختاروا تجاهلها. ولو كان الأمر غير ذلك، لكان الدولار الأمريكي قد أظهر نموًا قويًا. بشكل متزايد، يقرر المتداولون عدم التسرع في استخلاص النتائج، إذ غالبًا ما تتغير الأخبار الجيوسياسية بسرعة. حتى يوم الجمعة فقط، رحّب السوق بإعادة فتح مضيق هرمز، لكن اعتبارًا من الثلاثاء، أُغلق المضيق، وأُلغيت المفاوضات بين الولايات المتحدة وإيران، وقد تُستأنف الحرب اليوم أو غدًا. لا يزال وضع النفط معقدًا على الرغم من تراجع أسعاره في الأيام القليلة الماضية. تحذّر Citigroup من أنه بحلول نهاية يونيو ستنخفض مخزونات النفط الخام العالمية إلى أدنى مستوى لها في ثماني سنوات. إذا لم يُستأنف المرور عبر مضيق هرمز، فسيكون 110 دولارات للبرميل هو الحد الأدنى للسعر. وسيرتفع العجز العالمي في النفط إلى 1.3 مليار برميل إذا بقي المضيق مغلقًا لشهر إضافي. أمّا إذا تم توقيع هدنة وأُعيد فتح المضيق، فستبدأ عمليات إنتاج النفط ونقله في التعافي التدريجي خلال مايو. وتمديد إغلاق المضيق لمدة شهرين سيدفع أسعار النفط إلى نحو 130 دولارًا للبرميل.

على الرسم البياني لأربع ساعات، تحرك الزوج في نطاق عرضي فوق قناة اتجاه هابطة، ما يتيح توقع تشكّل اتجاه مكتمل. بعد تكوّن دايفرجنس "هبوطي" على مؤشر CCI، انعكس الزوج لصالح الدولار الأمريكي واستقر تحت مستوى تصحيح 38.2% عند 1.3540. وبناءً على ذلك، قد يتواصل الهبوط باتجاه المستويات 1.3482 و1.3439. ومع ذلك، يبدو نموذج الرسم البياني على الإطار الزمني للساعة أكثر وضوحًا حاليًا، لذا أوصي بالاعتماد عليه. لا تُلاحظ اليوم أي دايفرجنسات جديدة قيد التشكّل.

تقرير Commitments of Traders (COT):

أصبح شعور المتداولين في فئة "غير التجارية" أقل تشاؤماً خلال أسبوع التقرير الأخير. فقد ارتفع عدد مراكز الشراء التي يحتفظ بها المضاربون بمقدار 7,603 عقود، بينما ارتفع عدد مراكز البيع بمقدار 5,973 عقداً. الفجوة بين مراكز الشراء والبيع تبلغ الآن فعلياً 55 ألفاً مقابل 110 آلاف. ولستة أسابيع متتالية، قام المتداولون غير التجاريين بزيادة عمليات البيع بشكل نشط وتقليص عمليات الشراء، مما أدى إلى اختلال قوي بين مراكز الشراء والبيع. في الأسابيع الأخيرة، سيطر البائعون (الدببة) على السوق، وهو أمر غير مستغرب في ظل الوضع الجيوسياسي الراهن.

ما زلت لا أؤمن بظهور اتجاه هبوطي مستدام للجنيه الإسترليني، لكن كل شيء الآن لا يعتمد على المؤشرات الاقتصادية، أو سياسة ترامب التجارية، أو السياسة النقدية للبنوك المركزية، بل على مدة الحرب في الشرق الأوسط وحجمها وتبعاتها. في الأسابيع الأخيرة، تحوّل السوق نحو توقعات التهدئة، لكن الأخبار الأخيرة تشير إلى أن التوصل إلى هدنة شاملة ما زال بعيداً، وأن استئناف الحرب قد يحدث في أي وقت. في هذه الحالة، يمكن أن يصبح تفوق الدببة أقوى حتى مما هو عليه الآن.

المفكرة الاقتصادية للولايات المتحدة والمملكة المتحدة:

• المملكة المتحدة – معدل البطالة (06:00 بتوقيت UTC).
• المملكة المتحدة – مؤشر متوسط الأجور (06:00 بتوقيت UTC).
• المملكة المتحدة – التغير في عدد طلبات إعانة البطالة (06:00 بتوقيت UTC).
• الولايات المتحدة – التغير في وظائف القطاع الخاص غير الزراعي وفق ADP (12:15 بتوقيت UTC).
• الولايات المتحدة – التغير في مبيعات التجزئة (12:30 بتوقيت UTC).

في 21 أبريل، تتضمن المفكرة الاقتصادية خمس قراءات، وتستحوذ التقارير البريطانية على قدر خاص من الاهتمام. قد يؤثر هذا المشهد المعلوماتي في معنويات السوق يوم الثلاثاء.

توقعات GBP/USD ونصائح للمتداولين:

يمكن بيع الزوج اليوم عند الارتداد من مستوى 1.3513–1.3539 على الرسم البياني لكل ساعة، مع استهداف مستوى 1.3428–1.3437. كما يمكن الشراء في حال حدوث تثبيت للسعر فوق مستوى 1.3513–1.3539، مع استهداف مستوى 1.3596–1.3620.

تم رسم مستويات فيبوناتشي من 1.3866–1.3158 على الرسم البياني لكل ساعة، ومن 1.3012–1.3868 على الرسم البياني لأربع ساعات.