لقد تغيّر النمط الموجي على الرسم البياني لمدة 4 ساعات لزوج EUR/USD. لا يزال من السابق لأوانه الحديث عن إلغاء مقطع الاتجاه الصاعد (الرسم البياني السفلي) الذي بدأ في يناير من العام الماضي، إلا أن البنية الموجية للاتجاه أصبحت الآن غامضة للغاية. في مثل هذه الحالات، أوصي دائمًا بالانتقال إلى إطار زمني أدنى (الرسم البياني العلوي) وتحليل أبسط وأصغر التراكيب الموجية من أجل إعداد توقع قصير الأجل، وهو ما يكفي لفتح صفقات. يمكن أن تكون التراكيب الموجية معقدة للغاية وتنطوي على عدة سيناريوهات محتملة. أسهل نهج هو التداول باستخدام نماذج "خمس-ثلاث" القياسية.

على الرسم البياني أعلاه، يمكنني تحديد بنية اندفاعية كلاسيكية من خمس موجات مع موجة ثالثة ممتدة. إذا كان الأمر كذلك بالفعل، فإن تشكيل هذه البنية يكون قد اكتمل، ويمكننا عندئذٍ توقع تسلسل تصحيحي لا يقل عن ثلاث موجات. لذلك، في المستقبل القريب، ينبغي توقع ارتفاع في أسعار الأداة، ولكن في إطار حركة تصحيحية مقارنة بآخر مقطع اتجاهي. في الوقت الحالي، لا تنسجم التراكيب الموجية الأخيرة بشكل جيد مع العدّ الموجي على الإطار الزمني الأعلى، لكن الصورة ستتضح مع مرور الوقت. وعلى المدى القريب، قد يتعافى اليورو باتجاه المستويات 1.1666 و 1.1745.

تراجع زوج EUR/USD بعدة عشرات من نقاط الأساس يوم الجمعة، بينما ظلت التقلبات الإجمالية ضعيفة. وقد اتّضح أن قوة الدولار الأميركي بعد صدور بيانات Nonfarm Payrolls والبطالة في النصف الثاني من اليوم كانت محدودة للغاية. لذلك يمكنني الاستنتاج تقريبًا فورًا أن السوق اختار تجاهل هذه البيانات أيضًا. بالطبع كان هناك بعض التفاعل من المشاركين في السوق، لكن من الصعب الاعتقاد أن أحدًا كان يتوقع أن تؤدي بيانات توظيف قوية إلى مكاسب لا تتجاوز بضع عشرات من النقاط للدولار. ومع ذلك، بحلول نهاية اليوم، قد يرتفع الطلب على العملة الأميركية بشكل أكثر وضوحًا.

بصورة عامة، لا يزال المشاركون في السوق يُبدون استعدادًا للتفاعل مع الأحداث الجيوسياسية فقط. العديد من التصريحات الأخيرة لـ Trump أو لمسؤولين إيرانيين كبار أثارت ردود فعل قوية بين المتداولين. وTrump يتحدث كثيرًا – عدة مرات في اليوم. ونتيجة لذلك، أصبح السوق يتفاعل فعليًا مع الأخبار الجيوسياسية فقط. علاوة على ذلك، يصعب وصف هذه الإشارات بأنها منسجمة. فليس فقط أن واشنطن وطهران تختلفان في الخطاب، بل إن نبرة Trump يمكن أن تتغير حتى داخل الخطاب الواحد. ومع ذلك، كرر الرئيس الأميركي أمس تهديده بـ"تدمير إيران بالكامل"، وهو ما دعم الدولار. يكرر ساكن البيت الأبيض تصريحات مماثلة يوميًا، ومع ذلك يعتبر السوق هذه المعلومات مهمة – على عكس تقارير سوق العمل والبطالة.

استنادًا إلى ما سبق، سيستمر تشكيل الموجة "c" المتوقعة فقط إذا حوّل Trump خطابه نحو نبرة أكثر سلمية في المستقبل القريب. في تلك الحالة، سيكون لدى زوج EUR/USD فرصة للارتفاع على الأقل باتجاه منطقة 1.17. بعد ذلك، ربما تنقضي "الأسبوعان" اللذان ذكرهما Trump لحل النزاع.

الاستنتاجات العامة

استنادًا إلى تحليل زوج EUR/USD أخلص إلى أن الأداة ما تزال ضمن جزء من اتجاه صاعد (في الإطار الزمني الأدنى)، في حين أنها على المدى القصير أنهت تسلسلًا موجيًا هابطًا. وبما أن البنية الدافعة المكوّنة من خمس موجات قد اكتملت، يمكن للقراء توقّع نمو في السعر خلال الأسبوع القادم مع استهداف مستويات قريبة من 1.1666 و1.1745، وهي ما يقابل نسبتي فيبوناتشي 38.2% و50.0%. وستعتمد الحركة اللاحقة بالكامل على تطورات الأوضاع في الشرق الأوسط.

على الإطار الزمني الأصغر، يظهر كامل جزء الاتجاه الصاعد. البنية الموجية ليست قياسية تمامًا، إذ تختلف الموجات التصحيحية في الحجم. على سبيل المثال، الموجة 2 من الدرجة الأعلى أصغر من الموجة الداخلية 2 ضمن الموجة 3. ومع ذلك، تحدث مثل هذه الحالات. أود التذكير بأن الأفضل هو تحديد البنى الواضحة والمفهومة على الرسوم البيانية بدلًا من التشبث الصارم بترقيم كل موجة. قد ينعكس الاتجاه في المستقبل القريب.

المبادئ الأساسية لتحليلي:

1. يجب أن تكون البنى الموجية بسيطة وواضحة. فالهياكل المعقدة يصعب التداول عليها وغالبًا ما تكون عرضة للتغيّر.
2. إذا لم يكن هناك يقين كافٍ بشأن حالة السوق، فمن الأفضل البقاء خارج السوق.
3. لا يوجد يقين بنسبة 100% بشأن اتجاه السوق. لذلك، استخدم دائمًا أوامر إيقاف الخسارة (Stop Loss) الوقائية.
4. يمكن دمج تحليل الموجات مع أنواع أخرى من التحليل واستراتيجيات التداول.