انخفضت Bitcoin بأكثر من 50% منذ أكتوبر من العام الماضي ولا تزال لا تُظهر أي بوادر تعافٍ. تشكّل على الإطار الزمني لأربع ساعات نطاق عرضي عند هذه المستويات المنخفضة. نعتقد أن التصحيح قد يستغرق وقتًا طويلاً وقد يكون معقدًا، لكن الاتجاه الهابط سيبقى قائمًا. لذلك، نتوقع أن تواصل Bitcoin تراجعها مع استهداف مستوى 57,500 دولار وما دونه.

شارك محللو K33 وجهات نظرهم بشأن الديناميكيات المستقبلية لعملة Bitcoin. فقد أشار Vetle Lunde على وجه الخصوص إلى أن Bitcoin قد تكون حاليًا في المرحلة المتأخرة من اتجاه "هابط"، وأن الصورة الفنية الحالية تشبه إلى حد كبير ما حدث في عام 2022. نذكّر بأنه خلال تلك الفترة، تم تداول Bitcoin حول مستوى 15,000 دولار، وشهدت فترة طويلة من التوطيد قبل الدخول في اتجاه هابط ممتد. بالفعل، تبدو الصورة شبيهة بعام 2022؛ إلا أنه لا يُعد أمرًا حكيمًا استخلاص استنتاجات طويلة الأجل استنادًا إلى هذا النمط وحده.

في عامي 2021-2022، فقدت Bitcoin ما يقرب من 80% من قيمتها بعد استكمال اتجاه صاعد آخر؛ أما الآن فقد فقدت "فقط" 50%. وهذا هو الاختلاف الجوهري الأول. في 2021-2022، استمر الاتجاه "الهابط" بالكامل لمدة عام تقريبًا؛ بينما لم يمضِ على الاتجاه الحالي سوى 5 أشهر. في سبتمبر–أكتوبر 2022، بدأ التضخم في الولايات المتحدة في التباطؤ من ذروته، مما دفع السوق لتوقّع تخفيف في السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي. في ذلك الوقت، بدأ الدولار يتراجع أمام اليورو والجنيه الإسترليني وعملات أخرى، كما تظهر الرسوم البيانية بوضوح. وهكذا، كانت هناك أسباب قوية لاتجاه "صاعد" جديد لعملة Bitcoin في 2022. فما هي الأسباب الموجودة الآن، باستثناء التوقعات اللامتناهية من مختلف الخبراء بشأن أسعار فلكية لـ"الذهب الرقمي"؟ هذا هو الاختلاف المهم الثالث.

كما ذكر Lunde أن Bitcoin ومشتقاتها تُظهر عملية تطهير للضغط المضاربي، بمعنى أن "المضاربين اليوميين" يغادرون السوق. ولا يبقى في Bitcoin سوى المستثمرين الكبار وطويلي الأجل. هذا الطرح بدوره قابل للنقاش إلى حد كبير، في ضوء عمليات البيع الضخمة لـ Bitcoin من قِبل الصناديق الكبرى وحتى البورصات خلال الأشهر الأخيرة. وحدها MicroStrategy ما زالت تحتفظ بـ Bitcoin، لأن بيع العملة المشفّرة سيؤدي إلى انهيار سهم الشركة وفقدان كامل للثقة في نموذج Michael Saylor.

توصيات التداول لـ BTC/USD:

تواصل Bitcoin تطوير اتجاه هابط كامل. نتوقع استمرار الهبوط مع استهداف مستوى 57,500 دولار (تصحيح 61.8% فيبوناتشي للاتجاه الصاعد الممتد لثلاث سنوات)، ولا توجد حاليًا أي إشارات على انعكاس الاتجاه. حتى مستوى 57,500 دولار لم يعد يبدو محطة نهائية محتملة. ضمن مناطق POI للبيع على الإطار اليومي، يمكن ملاحظة آخر FVG "هابط" والذي لا يزال بعيدًا إلى حدّ ما عن سعر Bitcoin الحالي. على الإطار الزمني لأربع ساعات، توجد ثلاث مناطق FVG هابطة غير مُغطاة؛ إلا أن هذه النماذج ظهرت في حركات سابقة وتقع أعلى بكثير من السعر الحالي، ومن غير المرجح أن تدفع إلى استئناف الاتجاه.

توصيات التداول لـ ETH/USD:

على الإطار الزمني اليومي، يستمر تطوّر اتجاه هابط. النموذج الرئيسي للبيع هو الـ bearish order block على الإطار الأسبوعي. وكما حذّرنا، قد تكون الحركة الناجمة عن هذه الإشارة قوية وممتدة. فبعد تكوّن هذا النموذج، تراجعت Ethereum بالفعل بنسبة 55% أو ما يعادل 2,500 دولار. على المدى القريب، من المتوقّع حدوث تصحيح صاعد؛ إلا أن السعر يتحرّك حاليًا ضمن نطاق عرضي ضيّق نسبيًا. على المدى القصير، يمكن تداول Ethereum، شأنها شأن Bitcoin، فقط استنادًا إلى الانحرافات عند حدود النطاق العرضي على الإطار الزمني لأربع ساعات.

توضيحات للرسوم التوضيحية:

• CHOCH: تغيير في طابع هيكل الاتجاه.
• Liquidity: أوامر وقف الخسارة الخاصة بالمتداولين، والتي يستخدمها صُنّاع السوق لبناء مراكزهم.
• FVG: Fair Value Gap - منطقة من عدم كفاءة التسعير. يتحرّك السعر عبر هذه المناطق بسرعة كبيرة، ما يشير إلى غياب كامل لإحدى الجهات في السوق. لاحقًا، يميل السعر إلى العودة إلى هذه المناطق والتفاعل معها.
• IFVG: Inverted Fair Value Gap - بعد عودة السعر إلى هذه المنطقة، لا يتفاعل معها بل يخترقها بقوة اندفاعية، ثم يعيد اختبارها من الجهة الأخرى.
• OB: Order Block - الشمعة التي فتح عندها صانع السوق مركزًا بهدف جمع السيولة لتشكيل مركزه في الاتجاه المعاكس.