يواصل البيتكوين سقوطه الحر تقريبًا، جنبًا إلى جنب مع سوق العملات الرقمية بأكمله. لم يعد هذا مجرد انخفاض؛ بل هو حالة من الذعر التام وهروب جماعي من الأصول الرقمية من أي نوع. يتم بيع البيتكوين ليس فقط من قبل المتداولين الأفراد أو المستثمرين الكبار. حتى صناديق الاستثمار الكبرى مثل BlackRock تقوم ببيع البيتكوين. كل شيء يتم بيعه. أصبح تعدين البيتكوين غير مربح. يُقدر أن تعدين عملة واحدة في ظل الأسعار والواقع الحالي يتطلب حوالي 90,000 دولار. من الواضح أن السعر الحالي للبيتكوين، حوالي 60,000 دولار، لا يغطي حتى تكاليف التعدين. لذا، نحن نعيش في "شتاء العملات الرقمية" الذي لم يعتقد الكثيرون أنه سيحدث. دعونا نذكركم أنه قبل بضعة أيام فقط، صرحت كاثي وود، واحدة من أشهر المستثمرين في العالم، أن البيتكوين سيكون بقيمة 1.5 مليون دولار لكل عملة. العديد من الخبراء العالميين المعروفين حثوا مرارًا على شراء البيتكوين وحتى بيع الذهب لشراء البيتكوين. يمكنك الآن رؤية عواقب مثل هذه التوقعات.

مرة أخرى، نريد أن نؤكد أن الاستثمار والتداول هما شيئان مختلفان. إذا كنت تستطيع شراء البيتكوين الآن والاحتفاظ به لمدة 10 سنوات، فربما ستكون في ربح. ومع ذلك، حتى BlackRock والبورصات الكبرى للعملات الرقمية تبيع حاليًا احتياطياتها من "الذهب الرقمي"، ولديهم سيولة كافية للانتظار لسنوات للحصول على السعر المطلوب. إذا كنت متداولًا، يجب تجنب الدعوات لشراء BTC "بكل أموالك". فهي لا تحمل أي قيمة. قد يكون البيتكوين يومًا ما بقيمة 200,000 دولار أو مليون دولار، ولكن في الوقت الحالي، فقد 50% من قيمته.

ماذا يمكن أن نتوقع بعد ذلك من "الذهب الرقمي"؟ من الواضح أنه ليس ديناميكيات الذهب العادي. في عام 2026، تذكر المستثمرون أن الذهب هو الذهب؛ لن يكون هناك المزيد منه على الأرض، بينما البيتكوين هو استثمار عالي المخاطر، شديد التقلب، وغير مستقر تمامًا ولا يحمل قيمة جوهرية. كوسيلة للدفع، لا يزال البيتكوين نادر الاستخدام، حيث لا يهتم الكثيرون بأداة دفع يمكن أن ترتفع أو تنخفض بنسبة 10% في يوم واحد. لقد دفعت مقابل بعض السلع، والمبلغ الذي تلقاه البائع أصغر بنسبة 5% في اليوم التالي. بعد أسبوع، ينخفض بنسبة 10%. بعد بضعة أشهر، قد يتقلص بنسبة 50%.

الصورة العامة لـ BTC/USD على الرسم البياني اليومي

على الإطار الزمني اليومي، يواصل البيتكوين تشكيل اتجاه هبوطي. يتم تحديد الاتجاه على أنه هابط، وخط CHOCH حاليًا عند 97,900 دولار. فقط فوق هذا المستوى يمكننا اعتبار الاتجاه الهبوطي قد اكتمل. "في عام 2026، يمكن أن ينخفض البيتكوين إلى 60,000 دولار." قلنا هذا سابقًا، والآن البيتكوين على بعد مسافة قصيرة فقط من مستوى 60,000 دولار. فقط بالأمس، فقد BTC 10,000 دولار من قيمته. تلقى السعر رد فعل واضح على FVG "الهبوطية" (96,900 دولار – 98,000 دولار)، وتم تشكيل إشارة تداول. منذ ذلك الحين، فقد البيتكوين بالفعل 30,000 دولار. الهدف التالي للانخفاض هو مستوى 57,500 دولار – 61.8% على مقياس فيبوناتشي. هناك حاليًا ثلاث مناطق POI، وقد تتشكل مناطق جديدة في المستقبل القريب. ولكن ما الفائدة منها إذا لم يصحح البيتكوين؟

الصورة العامة لـ BTC/USD على الرسم البياني 4H

على الإطار الزمني لأربع ساعات، يواصل السعر تشكيل هيكل هبوطي. خط CHOCH عند 90,560 دولار؛ فقط فوق هذا الخط يمكننا الحديث عن انعكاس الاتجاه إلى الأعلى. ومع ذلك، في هذه المرحلة، لا توجد علامات على أن البيتكوين قد ينهي انخفاضه في المستقبل القريب. بل على العكس، السعر ينخفض بسرعة البرق ولا يظهر أي علامات على حتى التصحيحات البسيطة. في مسار الانخفاض الأخير، تشكلت بالفعل أربع FVGs "هبوطية". في الوقت الحالي، لم يتمكن البيتكوين من التصحيح إلى أي منها.

توصيات التداول لـ BTC/USD:

يواصل البيتكوين تأسيس اتجاه هبوطي كامل. نواصل توقع الانخفاض مع هدف جديد عند 57,500 دولار (مستوى 61.8% على مقياس فيبوناتشي من اتجاه صاعد لمدة ثلاث سنوات)، ولا توجد علامات على انعكاس الاتجاه أو أي تصحيح. إذا ظهرت مثل هذه العلامات، يمكن النظر في إغلاق المراكز القصيرة. هناك مجموعة كاملة من FVGs الهبوطية من الأطر الزمنية اليومية و4 ساعات التي يمكن تسليط الضوء عليها للبيع، ولكنها لا فائدة منها—لا توجد تصحيحات في السعر. في المستقبل، يمكن النظر فيها لفتح مراكز قصيرة جديدة.

تفسيرات للرسوم التوضيحية:

• CHOCH – تغيير هيكل الاتجاه.
• السيولة – السيولة، أوامر وقف الخسارة للمتداولين التي يستخدمها صانعو السوق لتأسيس مراكزهم.
• FVG – فجوة القيمة العادلة. يمر السعر عبر هذه المناطق بسرعة كبيرة، مما يشير إلى غياب تام لأحد الجانبين في السوق. بعد ذلك، يميل السعر إلى العودة والتفاعل من هذه المناطق.
• IFVG – فجوة القيمة العادلة المعكوسة. بعد العودة إلى مثل هذه المنطقة، لا يتفاعل السعر معها؛ بدلاً من ذلك، يخترقها بشكل اندفاعي ثم يختبرها من الجانب الآخر.
• OB – كتلة الأوامر. الشمعة التي فتح فيها صانع السوق مركزًا لجمع السيولة لتشكيل مركزهم في الاتجاه المعاكس.