شهدت عملتا البيتكوين والإيثريوم انخفاضًا كبيرًا هذا الأسبوع، حيث تراجع سوق العملات الرقمية بأكمله بشكل متوازٍ. فما الذي تسبب في خسارة البيتكوين لما يقرب من 40% — حوالي 50,000 دولار — في غضون أربعة أشهر فقط؟

أولاً، تذكيرين للمتداولين. لا يستمر الاتجاه الصعودي إلى الأبد. هناك استثناءات، لكن هذه القاعدة صحيحة في معظم الحالات. قد نكون مستعدين للاعتقاد بأن الذهب يمكن أن يرتفع لفترة طويلة (على الرغم من أن هذا الارتفاع المذهل لن يستمر إلى الأبد)، لكن البيتكوين ليس ذهبًا ولا يمتلك قيمة جوهرية مادية. ثانيًا، كل دورة صعودية للبيتكوين حتى الآن انتهت بانخفاض بنسبة 70-80%. من وجهة نظرنا، فإن الحركة الحالية طبيعية تمامًا.

في الوقت نفسه، يتساءل المتداولون ليس فقط عن مستقبل البيتكوين وسوق العملات الرقمية، ولكن أيضًا عن مستقبل الشركات الرقمية مثل MicroStrategy التي استثمرت في الأصول الرقمية لسنوات. من اللافت أن MicroStrategy لم تستخدم فقط رأس مالها الخاص لشراء البيتكوين بل اقترضت أيضًا أموالًا. بينما ارتفع البيتكوين وسجل أرقامًا قياسية، بلغت أسهم الشركة ذروتها أيضًا. الآن بعد أن انخفض البيتكوين بحوالي 40%، تتداول الأسهم بسعر أقل. يقدر المحللون أن متوسط سعر شراء MicroStrategy للبيتكوين حوالي 76,000 دولار. وبالتالي، بعد سنوات من التراكم، أصبحت الشركة بقيادة مايكل سايلور الآن في وضع خاسر.

ومن الجدير بالذكر أيضًا، أن العديد من المستثمرين خرجوا من العملات الرقمية والأسهم التقنية عالية المخاطر في أواخر العام الماضي، مما قلل بشكل كبير من قدرة الشركات الرقمية على الاستمرار في شراء البيتكوين بأي سعر. تبدو الصورة كبيت من ورق أو هرم مالي: MicroStrategy تقترض، تشتري البيتكوين، هذا يدعم أسعار البيتكوين وأسهم الشركة. عندما ينخفض البيتكوين، لا تتوفر أموال جديدة لدعم السعر، تنخفض الأسهم وينهار الهيكل.

توصيات التداول لزوج BTC/USD

يواصل البيتكوين تشكيل اتجاه هبوطي كامل. ما زلنا نتوقع انخفاضًا إلى 70,800 دولار (وهو مستوى تصحيح فيبوناتشي 50.0% للاتجاه الصعودي الذي استمر ثلاث سنوات)، ولا توجد علامات على انعكاس الاتجاه أو تصحيح صعودي. في الإطار الزمني اليومي، تشمل مناطق البيع POI منطقة IFVG هبوطية واثنين من FVG هبوطية. يظهر الإطار الزمني لأربع ساعات أيضًا ثلاثة FVG هبوطية يمكن أن توفر فرصًا لفتح مراكز بيع جديدة. الأنماط الأقرب هي الأكثر أهمية.

توصيات التداول لزوج ETH/USD

في الإطار الزمني اليومي، لا يزال الاتجاه الهبوطي مستمرًا. النمط الرئيسي للبيع هو كتلة الأوامر الهبوطية في الإطار الزمني الأسبوعي. يجب أن تكون الحركة الناتجة عن هذا الإشارة قوية ومطولة. في الرسم البياني اليومي للإيثريوم، هناك ثلاثة FVG هبوطية؛ في الرسم البياني لأربع ساعات هناك اثنان من FVG هبوطية. قد يفكر المتداولون في فتح مراكز بيع جديدة من تلك الأنماط. الأنماط الأكثر أهمية هي الأقرب. مثل البيتكوين، لا يظهر الإيثريوم رغبة في التصحيح. تمتد أهداف الهبوط للإيثريوم إلى 1,370 دولار، بداية الاتجاه الصعودي الأخير.

توضيحات الرسم البياني

CHOCH — تغيير في الطابع (كسر في هيكل الاتجاه). السيولة — السيولة، وقف الخسارة للمتداولين التي يستخدمها صانعو السوق لبناء مراكزهم. FVG — فجوة القيمة العادلة: منطقة من عدم كفاءة السعر التي يتحرك السعر من خلالها بسرعة كبيرة، مما يشير إلى غياب أحد الأطراف في السوق؛ يميل السعر لاحقًا إلى العودة والتفاعل في مثل هذه المناطق. IFVG — فجوة القيمة العادلة المعكوسة: بعد العودة إلى هذه المنطقة لا يحصل السعر على رد فعل بل يخترق بشكل اندفاعي ثم يختبرها من الجانب الآخر.

OB — كتلة الأوامر: الشمعة التي فتح فيها صانع السوق مركزًا لجني السيولة ثم إنشاء مركز في الاتجاه المعاكس.