يستمر البيتكوين في سحب سوق العملات الرقمية بأكمله إلى الأسفل بدلاً من الأعلى. نذكر أن إشارة البيع تشكلت على الإطار الزمني اليومي (بالتوازي مع الإطار الزمني الأسبوعي) التي كنا ننتظرها لمدة شهر تقريبًا. نظرًا لأن الخلفية الأساسية ليست حاليًا محركًا للبيتكوين، فإننا نركز على العوامل التقنية. من بين العوامل التقنية، لا يشير أي منها إلى ارتفاع البيتكوين في المدى القريب.

في غضون ذلك، صرح جاستن بونس، رئيس شركة الاستثمار Cyber Capital، في مقال تحليلي حول اقتصاديات التعدين والأمان أن البيتكوين قد ينهار في العقد المقبل. وفقًا لبونس، فإن نموذج الأمان لشبكة البيتكوين غير قابل للتطبيق بشكل أساسي نظرًا لاقتصاديات التنصيف والتعدين. يعتقد الخبير أن الأموال المخصصة لأمان البيتكوين تتناقص باستمرار بسبب انخفاض أرباح المعدنين. بعد كل تنصيف، يتم تقليص إيرادات التعدين إلى النصف، وتنخفض النفقات على الأمان وفقًا لذلك. للحفاظ على الإنفاق على الأمان عند نفس المستوى، يجب أن تنمو إيرادات المعدنين بشكل متناسب - أي تتضاعف كل أربع سنوات على مدى المائة عام القادمة، حتى يتم تعدين آخر بيتكوين.

ومع ذلك، يعتبر بونس أن مثل هذا السيناريو غير واقعي. في مرحلة ما، ستصبح تكلفة الهجوم السيبراني على الشبكة مجدية اقتصاديًا، وستسمح قوة الحوسبة حينها بتنفيذ الهجمات بانتظام. عاجلاً أم آجلاً، سيواجه المجتمع خيارًا: إما التخلي عن حد 21 مليون عملة وإدخال تضخم البيتكوين، أو قبول الهجمات على الشبكة. كما أشار بونس إلى أن قدرة البيتكوين على المعالجة منخفضة للغاية - فقط 7 معاملات في الثانية. إذا بدأ الذعر في السوق واندفع المستثمرون لبيع البيتكوين بشكل جماعي، فقد تمتد قائمة التأكيد إلى شهرين، مما سيشعل موجة جديدة من الذعر، حيث لن يتمكن المستثمرون ببساطة من تحويل البيتكوين إلى أي شيء آخر.

توصيات لتداول BTC/USD:

يستمر البيتكوين في تشكيل اتجاه هبوطي كامل. تم تحقيق الهدفين الأقرب (OB الصاعد في منطقة $98,000–$102,700 وFVG الصاعد)؛ الآن نتوقع انخفاضًا إلى $70,800 (مستوى فيبوناتشي 50.0% للاتجاه الصاعد الذي استمر ثلاث سنوات). من بين مناطق POI للبيع، يمكن تسليط الضوء فقط على FVG الهابط على الإطار الزمني اليومي في منطقة $96,800–$98,000. تم تحقيق هذا النمط وتلقى رد فعل سعري. الآن يمكن إدارة صفقة البيع أثناء انتظار تشكيل تأكيدات مختلفة على كلا الإطارين الزمني.

توصيات لتداول ETH/USD:

على الإطار الزمني اليومي، يستمر تشكيل اتجاه هبوطي. كان ولا يزال النمط الرئيسي للبيع هو كتلة الأوامر الهابطة على الإطار الزمني الأسبوعي. يجب أن تكون الحركة التي أثارها هذا الإشارة قوية وطويلة الأمد. قد تكون التصحيح في سوق العملات الرقمية قد اكتمل. على الإطار الزمني اليومي، لا توجد مناطق POI واضحة لبيع الإيثر. على الإطار الزمني 4 ساعات، تشكل FVG هابط، مماثل لـ FVG الموجود للبيتكوين. وبالتالي، فإن هذا FVG يخدم كمنطقة POI الوحيدة للبيع. تظل أهداف الانخفاض $2,717 و$2,618 ذات صلة - وهذه هي الأهداف الأقرب فقط. إمكانات الانخفاض طويلة الأمد للإيثر أكبر بكثير.

لاحظ تجمع السيولة على الرسم البياني اليومي في شكل خط اتجاه. تحت هذا الخط توجد أوامر وقف الخسارة وأوامر البيع المعلقة. تشكل تلك الأوامر سيولة لصناع السوق. نحن شبه متأكدين من أن الإيثر سيظهر انخفاضًا تحت خط الاتجاه.

تفسيرات للرسوم التوضيحية:

CHOCH – تغيير في الشخصية / كسر في هيكل الاتجاه.

Liquidity – السيولة؛ أوامر وقف الخسارة للمتداولين التي يستخدمها صناع السوق لتجميع مراكزهم.

FVG – فجوة القيمة العادلة / منطقة عدم كفاءة السعر. يتحرك السعر بسرعة كبيرة عبر مثل هذه المناطق، مما يشير إلى غياب كامل لأحد جوانب السوق. بعد ذلك، يميل السعر إلى العودة وتلقي رد فعل من مثل هذه المناطق.

IFVG – فجوة القيمة العادلة المعكوسة. بعد العودة إلى مثل هذه المنطقة، لا يتلقى السعر رد فعل ولكنه يخترقها بشكل اندفاعي ثم يختبرها من الجانب الآخر.

OB – كتلة الأوامر. الشمعة التي فتح فيها صانع السوق مركزًا لأخذ السيولة وتشكيل مركزه الخاص في الاتجاه المعاكس.