تداول زوج العملات EUR/USD بهدوء أكبر يوم الجمعة مقارنةً بيومي الأربعاء والخميس، كما هو موضح في الرسم التوضيحي أدناه. كانت التقلبات في آخر يوم تداول من الأسبوع السابق مجرد 31 نقطة. في الأساس، شهدنا مرة أخرى غيابًا تامًا للحركة في السوق. وهذا ليس مفاجئًا، حيث لم تكن هناك أحداث مهمة تقريبًا يوم الجمعة، وكان المتداولون قد تكيفوا بالفعل بشكل كامل مع نتائج اجتماع الاحتياطي الفيدرالي بحلول يوم الخميس. علاوة على ذلك، لا يمكن القول إن التقلبات كانت مرتفعة بشكل مفرط يومي الأربعاء والخميس؛ نعم، كانت فوق المتوسط، ولكن ليس بشكل استثنائي. لذا، نكرر أن نشاط السوق حاليًا منخفض للغاية.

هل يمكن أن يتغير أي شيء خلال الأسبوع الحالي؟ نظريًا، نعم، حيث نعتقد أن التقارير حول البطالة وسوق العمل والتضخم في الولايات المتحدة أصبحت الآن أكثر أهمية من اجتماع الفيدرالي. الأمر بسيط: اتخذ الفيدرالي قراره دون أي أسس جوهرية لرفع أو خفض سعر الفائدة الرئيسي. اعتبارًا من 10 ديسمبر، لم يتلق البنك المركزي الأمريكي أي بيانات جديدة. لذلك، ستحدد التقارير التي ستصدر هذا الأسبوع اتجاه السياسة النقدية للفيدرالي خلال الأشهر القليلة المقبلة. تم اتخاذ قرار خفض الفائدة في ديسمبر، لكن السوق تفاعل بحذر، حيث لا يفهم اتجاه السياسة المستقبلية. كان هذا قرارًا اتخذ في الهواء الطلق. من الواضح أن سوق العمل الأمريكي ليس في أفضل حالاته، لكن لا يمكن استخلاص تقييمات موثوقة لحالته من تقارير JOLTs وADP.

وبالتالي، ستشير البيانات الاقتصادية الكلية هذا الأسبوع إلى المسار المستقبلي للدولار، على الرغم من أننا نعتقد أنه واضح بالفعل دون هذه المعلومات. ما الذي يثير الاهتمام أيضًا في الأيام الخمسة المقبلة من التداول؟ في منطقة اليورو، سيتم نشر بيانات حول الإنتاج الصناعي ومؤشرات النشاط التجاري في قطاعي الخدمات والتصنيع، والتضخم. هذه هي التقارير الأكثر أهمية، ولكن هناك العديد من التقارير الثانوية أيضًا. ستكون القمة على الكعكة اجتماع البنك المركزي الأوروبي، على الرغم من أنه قد لا يكون الأكبر أو الأجمل أو الأحلى. كما ذكرنا عدة مرات، حقق البنك المركزي الأوروبي هدفه في التضخم، لذا لا حاجة لتغيير معايير السياسة النقدية.

ومع ذلك، قد تظهر معلومات مثيرة للاهتمام. على سبيل المثال، قد تقترح كريستين لاغارد أن البنك المركزي قد يرفع سعر الفائدة الرئيسي مرة أو عدة مرات في العام المقبل. إذا حدث ذلك، فقد يرتفع اليورو بسرعة أكبر، على الرغم من أنه حتى بدون موقف "متشدد" من البنك المركزي الأوروبي، هناك الكثير من العوامل التي تدعم النمو المستمر لزوج EUR/USD. حتى موقف "محايد" نسبيًا من الفيدرالي للعام المقبل من غير المرجح أن ينقذ الدولار. من الناحية الفنية، يبقى الاتجاه الصعودي قائمًا. من الناحية الأساسية، تقريبًا جميع العوامل ضد الدولار. نتوقع أن يقوى الدولار فقط عندما تتغير الظروف لصالحه.

بلغ متوسط تقلب زوج اليورو/الدولار الأمريكي خلال الأيام الخمسة الأخيرة من التداول حتى 15 ديسمبر 58 نقطة، وهو ما يعتبر "متوسطًا". نتوقع أن يتداول الزوج بين 1.1682 و1.1798 يوم الاثنين. يشير القناة الخطية العلوية إلى الأسفل، مما يدل على اتجاه هبوطي، لكن الإطار الزمني اليومي لا يزال يظهر اتجاهًا مستويًا. دخل مؤشر CCI منطقة التشبع البيعي مرتين في أكتوبر ولكنه زار منطقة التشبع الشرائي الأسبوع الماضي. من الممكن حدوث تصحيح هبوطي.

أقرب مستويات الدعم:

• S1 – 1.1719
• S2 – 1.1688
• S3 – 1.1658

أقرب مستويات المقاومة:

• R1 – 1.1749
• R2 – 1.1780

توصيات التداول:

زوج اليورو/الدولار الأمريكي فوق المتوسط المتحرك، مما يحافظ على اتجاه صعودي عبر جميع الأطر الزمنية الأعلى، بينما كان الإطار الزمني اليومي مستويًا لعدة أشهر. يظل السياق الأساسي العالمي حاسمًا للسوق وسلبيًا للدولار. خلال الأشهر الستة الماضية، أظهر الدولار نموًا ضعيفًا، محصورًا في قناة جانبية. لا يوجد أساس جوهري لتعزيز طويل الأجل. إذا كان السعر تحت المتوسط المتحرك، يمكن للمتداولين النظر في صفقات بيع صغيرة بأهداف عند 1.1627 و1.1597 بناءً على أسس تقنية بحتة. فوق المتوسط المتحرك، تظل المراكز الطويلة ذات صلة بأهداف عند 1.1798 و1.1820 (الخط العلوي للاتجاه المستوي على الإطار الزمني اليومي).

توضيحات للرسوم التوضيحية:

• تساعد قنوات الانحدار الخطي في تحديد الاتجاه الحالي. إذا كانت كلاهما موجهة في اتجاه واحد، فهذا يشير إلى اتجاه قوي.
• يحدد خط المتوسط المتحرك (الإعدادات 20,0، ملس) الاتجاه قصير المدى والاتجاه الذي يجب أن يتم التداول فيه.
• مستويات Murray هي مستويات مستهدفة للحركات والتصحيحات.
• تشير مستويات التقلب (الخطوط الحمراء) إلى قناة السعر المحتملة التي سيعمل فيها الزوج خلال اليوم التالي بناءً على مقاييس التقلب الحالية.
• دخول مؤشر CCI منطقة التشبع البيعي (أقل من -250) أو منطقة التشبع الشرائي (أكثر من +250) يشير إلى أن انعكاس الاتجاه في الاتجاه المعاكس وشيك.