Американский доллар в пятницу в моменте оказался под давлением, однако к концу дня все же вернул большую часть позиций, которые он растерял в паре с евро, фунтом и другими рисковыми активами.

Хорошие данные от Мичиганского университета вместе с жестким тоном представителей ФРС укрепили позиции доллара. Опубликованные в пятницу данные по индексу потребительских настроений Университета Мичигана превзошли прогнозы аналитиков, сигнализируя о сохраняющейся устойчивости американской экономики. Несмотря на высокие процентные ставки, домохозяйства демонстрируют оптимизм, что снижает вероятность быстрого наступления рецессии и дает руководству Федеральной резервной системы дополнительное пространство для маневра в борьбе с инфляцией.

Усилило этот эффект и риторическое сопровождение со стороны монетарных властей. Ряд высокопоставленных чиновников ФРС выступили с заявлениями, которые рынок расценил как откровенно ястребиные. Они подчеркнули, что процесс возвращения инфляции к целевому уровню в 2% еще не завершен, а потенциал для дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики, если потребуется, остается на столе.

Сегодня в первой половине дня ожидаются цифры по объему кредитования частного сектора еврозоны, изменению агрегата М3 денежной массы и выступление президента ЕЦБ Кристин Лагард. Этот макроэкономический блок вряд ли будет способен внести существенные коррективы в динамику единой европейской валюты, которая в последнее время испытывает сильное давление на фоне глобального укрепления доллара.

Отдельное внимание участников рынка будет приковано к публикации данных по денежному предложению. Агрегат М3, отражающий совокупный объем наличных денег и ликвидных активов в экономике, является важнейшим опережающим индикатором инфляционных процессов. Замедление кредитования частного сектора, в свою очередь, сигнализирует о том, что высокие процентные ставки начинают оказывать сдерживающее влияние на деловую активность, что неизбежно вызовет оживленные дискуссии относительно сроков возможного смягчения риторики регулятора.

Однако истинным катализатором волатильности станет выступление Кристин Лагард. Трейдеры будут внимательно анализировать каждое слово главы Европейского центрального банка в поисках намеков на траекторию дальнейшего повышения ставок.

Что касается фунта, то сегодня в первой половине дня ожидаются данные по количеству одобренных заявлений на получение ипотечного кредита в Великобритании, объему чистых займов частным лицам, а также выступление члена КМП Банка Англии Хью Пилла. Однако и этот насыщенный информационный фон вряд ли будет способен стать определяющим фактором для валютного рынка. Публикация цифр по ипотечному кредитованию и потребительскому займу традиционно выступает в роли чувствительного барометра, измеряющего готовность домохозяйств тратить и занимать в условиях многолетних максимумов процентных ставок, однако текущий консенсус-прогноз указывает на постепенное охлаждение спроса. Снижение количества одобренных ипотечных заявок станет неопровержимым доказательством того, что жесткая монетарная политика регулятора продолжат проникать в реальный сектор.

Если данные совпадут с ожиданиями экономистов, то лучше действовать, опираясь на стратегию Mean Reversion. Если данные окажутся намного выше или ниже ожиданий экономистов, лучше всего использовать стратегию Momentum.

Стратегия Momentum (на пробой):

Для пары EURUSD

Покупки на прорыв уровня 1.1408 могут привести к росту евро в район 1.1434 и 1.1459;

Продажи на прорыв уровня 1.1382 могут привести к падению евро в район 1.1356 и 1.1327;

Для пары GBPUSD

Покупки на прорыв уровня 1.3228 могут привести к росту фунта в район 1.3248 и 1.3270;

Продажи на прорыв уровня 1.3191 могут привести к падению фунта в район 1.3170 и 1.3150;

Для пары USDJPY

Покупки на прорыв уровня 161.85 могут привести к росту доллара в район 162.04 и 162.24;

Продажи на прорыв уровня 161.56 могут привести к распродажам доллара в район 161.33 и 161.10;

Стратегия Mean Reversion (на возврат):

Для пары EURUSD

Продажи буду искать после неудачного выхода за пределы 1.1405 на возврате под этот уровень;

Покупки буду искать после неудачного выхода за пределы 1.1379 на возврате на этот уровень;

Для пары GBPUSD

Продажи буду искать после неудачного выхода за пределы 1.3220 на возврате под этот уровень;

Покупки буду искать после неудачного выхода за пределы 1.3190 на возврате на этот уровень;

Для пары AUDUSD

Продажи буду искать после неудачного выхода за пределы 0.6907 на возврате под этот уровень;

Покупки буду искать после неудачного выхода за пределы 0.6882 на возврате на этот уровень;

Для пары USDCAD

Продажи буду искать после неудачного выхода за пределы 1.4196 на возврате под этот уровень;

Покупки буду искать после неудачного выхода за пределы 1.4176 на возврате на этот уровень;