Золото (XAU/USD) продолжает находиться под давлением продавцов уже второй день подряд, снижаясь в направлении круглого уровня $4600 и уже опустившись ниже поддержки $4650 долларов. Так как доллар США восстанавливается на фоне неопределенности в отношении второго раунда мирных переговоров между США и Ираном, это и является основным фактором, оказывающим давление на цены драгоценного металла.

Однако ожидания менее жесткой монетарной политики ФРС могут ограничить потери золота в преддверии важного заседания по решению процентной.
Оптимизм относительно дипломатического урегулирования конфликта с Ираном ослаб после отмены президентом США Дональдом Трампом визита специального посланника Стива Виткоффа и Джареда Кушнера в Пакистан.
Дополнительную неопределенность вносит новое предложение Ирана, направленное США, согласно которому обсуждение ядерной программы откладывается до завершения военных действий и урегулирования вопросов, связанных с судоходством в Персидском заливе. Однако, по имеющимся данным, Трамп остался недоволен этим предложением, поскольку оно недостаточно затрагивает ядерную проблематику. В совокупности с напряженностью в Ормузском проливе это поддерживает высокий уровень геополитических рисков и укрепляет позиции доллара как резервной валюты, оказывая дополнительное давление на золото.
Тем не менее потенциал дальнейшего роста доллара ограничивается ожиданиями возможного смягчения политики ФРС. По данным инструмента FedWatch от CME Group, участники рынка оценивают вероятность снижения процентных ставок до конца года примерно в 35%. Это может удержать покупателей доллара от активных действий и тем самым сдержать падение золота накануне двухдневного заседания FOMC, стартующего во вторник.
Основное внимание нужно будет сосредоточить на пресс-конференции по итогам заседания, где комментарии уходящего председателя ФРС Джерома Пауэлла будут важны на предмет дальнейших ориентиров монетарной политики. Кроме того, любые новые сигналы, связанные с развитием кризиса на Ближнем Востоке, окажут значительное влияние как на динамику доллара, так и на стоимость золота.
В целом текущий фундаментальный фон склоняется в пользу продавцов XAU/USD и указывает на вероятность выхода цены из краткосрочного диапазона, сформированного с начала месяца. Согласно данным таблицы изменения валют, доллар США демонстрирует наибольший рост по отношению к новозеландскому доллару.

С технической точки зрения недавние неудачные попытки закрепиться выше 20-дневной SMA усиливают негативный сценарий, Уверенное пробитие уровня поддержки $4650 долларов подтверждает нисходящий прогноз. Индекс относительной силы RSI отрицателен, указывая на преимущество медведей в рынке. Если цена не удержится выше круглого уровня $4600, то ускорит падение к круглому уровню $4500. А быки получат шанс только после преодоления и закрепления выше 20-дневной SMA.