Пара EUR/USD в течение среды выполнила отбой от уровня коррекции 61,8% – 1,1770, разворот в пользу европейской валюты и рост к уровню Фибо 50,0% – 1,1830. Отбой котировок от уровня 1,1830 сработает в пользу доллара США и некоторого падения в направлении 1,1770. Закрепление пары над уровнем 1,1830 повысит вероятность дальнейшего роста в направлении следующего коррекционного уровня 38,2% – 1,1889 и, вероятнее всего, приведет к завершению «медвежьего» тренда.
Ситуация с волнами на часовом графике остается простой. Последняя завершенная волна вниз не пробила лоу предыдущей волны, а новая волна вверх пока не пробила предыдущий пик. Таким образом, тренд остается «медвежьим». Быки взяли паузу в рамках масштабного наступления, которое было бы невозможно без Дональда Трампа, и эта пауза очень сильно затянулась. Однако фактический отказ президента США исполнять волю Верховного суда может вернуть на рынок быков.
В среду информационный фон для европейца и американца был слаб, как и в течение всей текущей недели. Слабый новостной поток лучше всего объясняет вялые движения на рынке. Вчера быки немного воспряли духом на фоне усталости медведей, но большого прогресса добиться им не удалось. Экономические отчеты из Евросоюза не поддержали их, поэтому атаковать пришлось на голом энтузиазме. Индекс потребительской уверенности в Германии оказался ниже ожиданий трейдеров. Темпы роста ВВП в Германии в четвертом квартале не изменились в сравнении с предыдущими оценками и составили 0,3% кв/кв и 0,4% г/г. Индекс потребительских цен в Евросоюзе, как и ожидалось, составил 1,7% г/г итогам января. Напомню, что ЕЦБ не считает снижение инфляции ниже 2% катастрофическим событием, поэтому не планирует в ближайшее время проводить смягчение ДКП. Этого фактора давления у евровалюты нет. В то же время фактор поддержки доллара в виде готовящегося нападения США на Иран тоже начинает отходить на второй план.
На 4-часовом графике пара выполнила разворот в пользу американского доллара после образования «медвежьей» дивергенции у индикатора CCI, но затем выполнила возврат к уровню коррекции 76,4% – 1,1813. Отбой котировок от этого уровня вернет котировки в нисходящее русло в направлении уровня Фибо 61,8% – 1,1748. Закрепление курса пары над уровнем 1,1813 повысит вероятность дальнейшего роста в направлении уровня коррекции 100,0% – 1,1919. Новых назревающих дивергенций не наблюдается ни у одного индикатора.
Отчет Commitments of Traders (COT):
В течение последней отчетной недели профессиональные игроки закрыли 7155 Long-контрактов и 1330 контрактов Short. Настроение группы «Non-commercial» остается «бычьим» благодаря Дональду Трампу и его политике, и только усиливается с течением времени. Общее количество контрактов Long, сосредоточенных на руках спекулянтов, теперь составляет 312 тысяч, а контрактов Short – 137 тысяч. Это более, чем двукратное преимущество быков.
Тридцать три недели подряд крупные игроки избавлялись от Short-позиций и наращивали Long. Затем начался «шатдаун», а сейчас мы наблюдаем ту же самую картину: профессиональные трейдеры продолжают наращивать Long-позиции. Политика Дональда Трампа остается наиболее весомым фактором для трейдеров, так как вызывает множество проблем, которые будут иметь долгосрочный и структурный характер для Америки. Например, серьезное ухудшение рынка труда(2025 год), снижение мировой репутации, отток капитала из США. Трейдеры опасаются также потери независимости ФРС в 2026 году и геополитических амбиций Дональда Трампа.
Календарь новостей для США и Евросоюза:
Евросоюз – Выступление президента ЕЦБ Кристин Лагард (08-30 UTC).
США – Изменение числа первичных обращений за пособиями по безработице (13-30 UTC).
26 февраля календарь экономических событий содержит в две второстепенные записи. Влияние информационного фона на настроение рынка в четверг может быть крайне слабым или отсутствовать.
Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам:
Продажи пары возможны сегодня при отбое на часовом графике от уровня 1,1830 с целями 1,1770 и 1,1696. Покупки были возможны при отбое от уровня 1,1770 на часовом графике с целями 1,1830 и 1,1889. Первая цель была достигнута.
Сетки уровней Фибоначчи построены по 1,1805–1,1578 на часовом графике и по 1,1919–1,1471 на 4-часовом.
