По итогам вчерашнего дня фондовые индексы закрылись разнонаправленно. S&P 500 снизился на 0,33%, а Nasdaq 100 опустился на 0,59%. А вот промышленный Dow Jones укрепился на 0,10%.

Азиатские фондовые рынки продемонстрировали впечатляющий рост, достигнув рекордных показателей на фоне ослабления американского доллара. Эта динамика наблюдается в преддверии публикации ключевого отчета о занятости в США, который ожидается в среду.

Данные по розничным продажам в Соединенных Штатах оказались ниже прогнозов, что усилило предположения инвесторов о возможном снижении процентных ставок Федеральной резервной системой в середине текущего года. Слабые показатели потребительской активности в США, отраженные в стагнации розничных продаж, стали катализатором для пересмотра ожиданий относительно политики ФРС. Инвесторы интерпретируют эти данные как сигнал о замедлении американской экономики, что, в свою очередь, повышает вероятность смягчения монетарной политики. Ожидание снижения ставок традиционно благоприятствует рисковым активам, включая акции, поскольку это удешевляет заимствования и стимулирует инвестиционную активность.

Индекс MSCI Asia Pacific вырос на 1,1% до исторического максимума. Индекс развивающихся рынков также достиг рекордного уровня. Похоже, что этот импульс перейдет и на Уолл-стрит: фьючерсные контракты на индексы S&P 500 и Nasdaq 100 сегодня уже выросли. Европейские акции готовы к безубыточному открытию.

Казначейские облигации продолжили рост после того, как доходность 10-летних бумаг упала до самого низкого уровня примерно за месяц. Золото, которое обычно выигрывает от снижения процентных ставок, подорожало на 0,5%, поскольку денежные рынки видят несколько более высокую вероятность трех снижений ставок ФРС в этом году — два из которых уже полностью учтены в цене.

Сегодня внимание переключается на отчет о занятости и данные по инфляции, которые будут опубликованы позже на этой неделе, чтобы получить дополнительные сигналы о перспективах политики, даже несмотря на то, что фондовые рынки колеблются из-за опасений по поводу значительных расходов технологических компаний на искусственный интеллект.

Отчет о занятости будет иметь ключевое значение. Слабый отчет может еще больше подтолкнуть настроения к снижению рисков, если начнут нарастать опасения по поводу экономического роста США, но уверенный отчет может ослабить некоторые из этих опасений. Экономисты прогнозируют рост числа рабочих мест в январе на 65 000. Такой результат станет лучшим за четыре месяца. Ожидается, что уровень безработицы останется на отметке в 4,4%.

Что касается технической картины S&P500, то основная задача покупателей на сегодня будет заключаться в преодолении ближайшего сопротивления $6961. Это поможет показать рост, а также откроет возможность к рывку на новый уровень $6975. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $6989, что укрепит позиции покупателей. В случае движения вниз на фоне снижения спроса аппетита к риску, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $6946. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $6930 и откроет дорогу к $6914.