Цены на золото и серебро держались вблизи рекордных максимумов после того, как более низкая, чем ожидалось, инфляция в США поддержала прогнозы о дальнейшем снижении процентных ставок. Платина приблизилась к своему 17-летнему пику.

В четверг спотовая цена на золото обновила отметку около 4372 долларов за унцию и демонстрировала признаки роста вторую неделю подряд. Согласно данным, опубликованным в четверг, базовый индекс потребительских цен в США вырос самыми медленными темпами с начала 2021 года, что подтверждает необходимость снижения стоимости заимствований – фактор, благоприятствующий росту цен на не приносящие дохода драгоценные металлы. На этом фоне инвесторы снова переключили свое внимание на сигналы Федеральной резервной системы относительно дальнейшей денежно-кредитной политики. Сейчас трейдеры оценивают вероятность снижения ставки в январе примерно в 25%. Напомню, что президент США Дональд Трамп активно выступает за снижение ставок в следующем году, и пытается усадить на пост нового председателя ФРС своего ставленника, разделяющего его взгляды.

Несмотря на текущий оптимизм, аналитики предупреждают о возможных коррекциях на рынке драгоценных металлов. Технические индикаторы указывают на перекупленность, и внезапное изменение настроений инвесторов или пересмотр экономических прогнозов может привести к снижению цен. Тем не менее, долгосрочные перспективы для золота и серебра остаются позитивными, особенно на фоне геополитической напряженности и опасений по поводу замедления глобального экономического роста. Платина, со своей стороны, демонстрирует устойчивый рост благодаря увеличению спроса со стороны автомобильной промышленности.

Геополитическая напряженность, в том числе в Венесуэле, также повысила привлекательность золота как защитного актива. Трамп распорядился о блокаде всех находящихся под санкциями нефтяных танкеров, усиливая давление на Каракас на фоне наращивания американского военного присутствия в регионе.

В этом году драгоценные металлы демонстрируют стремительный рост, и золото, и серебро готовы показать лучшие годовые результаты с 1979 года. Серебро подорожало более чем вдвое, а золото подскочило примерно на две трети благодаря активным покупкам центральных банков и притоку средств в обеспеченные драгоценными металлами биржевые фонды.

Что касается текущей технической картины золота, то покупателям нужно забирать ближайшее сопротивление $4372. Это позволит нацелиться на $4432 выше которого пробиться будет довольно проблематично. Самой дальней целью выступит области $4481. В случае падения золота медведи попытаются забрать контроль над $4304. Если это удастся сделать, пробой диапазона нанесет серьезный удар по позициям быков и столкнет Gold к минимуму $4249 с перспективой выхода на $4186.