Na quinta-feira, o par EUR/USD manteve a trajetória de queda em direção ao nível de retração de Fibonacci de 38,2%, em 1,1666, após consolidar abaixo do nível de 50,0%, em 1,1745, tendo praticamente atingido esse patamar no final do dia. Assim, um ressalto a partir da região de 1,1666 poderá favorecer uma reversão em alta do euro, com potencial de recuperação em direção a 1,1745. Por outro lado, uma consolidação abaixo de 1,1666 aumentará a probabilidade de continuação do movimento descendente rumo ao próximo nível de retração de 23,6%, em 1,1568.

A estrutura de ondas no gráfico horário não apresenta, neste momento, sinais de preocupação. A última onda ascendente concluída rompeu seis máximas anteriores, enquanto a nova onda descendente ainda não se aproximou da última mínima. O cessar-fogo de duas semanas entre o Irão e os Estados Unidos deu suporte aos compradores, permitindo a formação de uma forte onda de alta. Assim, a tendência atual mantém-se de alta. No curto prazo, o contexto geopolítico pode voltar a deteriorar-se, o que poderá reforçar a pressão vendedora. No entanto, para invalidar a tendência de alta, seriam necessárias duas ondas descendentes ou um rompimento abaixo da mínima de 6 de abril.

Na quinta-feira, o cenário econômico apresentou dados potencialmente favoráveis, mas a reação dos traders voltou a ser moderada. O conjunto de indicadores PMI da Europa permite interpretações distintas. Por exemplo, os índices de atividade no setor de serviços da Alemanha e da zona euro recuaram para 46,9 e 47,4 pontos em abril, respetivamente. Importa destacar que, nos últimos anos, o setor de serviços tem sido o principal motor da atividade econômica na zona euro, enquanto a produção industrial enfrenta dificuldades há já algum tempo.

Por outro lado, os dados do PMI industrial apresentaram leituras relativamente sólidas, não inferiores às previsões: 51,2 na Alemanha e 52,2 na zona euro. Assim, é difícil classificar este conjunto de dados como totalmente negativo. Ainda assim, os traders não reagiram de forma clara, nem positiva nem negativa, tendo em grande medida ignorado as divulgações. O mesmo padrão foi observado nos dados de PMI dos EUA e no relatório de pedidos iniciais de subsídio de desemprego.

No gráfico de 4 horas, o par recuou a partir do nível de retração de 38,2% em 1,1849, reverteu a favor do dólar americano e se consolidou abaixo do nível de Fibonacci de 61,8% em 1,1706. Assim, o movimento de queda pode continuar em direção ao próximo nível de retração de 76,4% em 1,1617.

Um repique a partir de 1,1617 favoreceria o euro e poderia levar a algum crescimento em direção a 1,1706 e 1,1778. Nenhuma divergência emergente é observada nos indicadores hoje.

Relatório de Compromisso dosTraders (COT):

Durante a última semana de referência, os traders profissionais abriram 13.693 posições compradas e encerraram 19.866 posições vendidas. Ao longo das últimas sete semanas, a vantagem significativa dos compradores dissipou-se. O número total de posições compradas detidas por especuladores situa-se agora em 214.000, enquanto as posições vendidas somam 188.000. Há dois meses, a vantagem dos compradores entre os traders não comerciais era mais do dobro.

De forma geral, no longo prazo, os grandes participantes do mercado continuam a demonstrar um forte interesse pelo euro. No entanto, os acontecimentos globais — que têm sido frequentes nos últimos anos — continuam a influenciar o sentimento dos investidores. Em particular, a atenção do mercado permanece centrada no Médio Oriente, onde o conflito se encontra em pausa, mas não resolvido.

Assim, no curto prazo, a dinâmica do par EUR/USD tenderá a depender menos das políticas monetárias do Federal Reserve e do Banco Central Europeu, bem como dos dados económicos, e mais dos desenvolvimentos relacionados com o conflito envolvendo o Irão. Nesse contexto, o dólar poderá continuar a beneficiar desta conjuntura.

Calendário econômico para os EUA e a zona do euro:

• Alemanha – Índice de Clima Empresarial (08:00 UTC)
• EUA – Índice de Confiança do Consumidor da Universidade de Michigan (14:00 UTC)

No dia 24 de abril, o calendário econômico contém apenas dois eventos, nenhum dos quais é particularmente significativo. É provável que o impacto dessas notícias sobre o sentimento do mercado na sexta-feira continue sendo mínimo.

Previsão e dicas de negociação para o EUR/USD:

Oportunidades de venda surgiram após um repique a partir de 1,1824 no gráfico horário e após a consolidação abaixo de 1,1745. O alvo atual de 1,1666 quase já foi atingido. Novas posições de venda podem ser consideradas após um fechamento abaixo de 1,1666, com alvo em 1,1568.

Posições de compra são recomendadas após um repique a partir de 1,1666, com alvo em 1,1745. A atividade dos traders tem sido relativamente baixa nos últimos dias.

As grades de retração de Fibonacci são traçadas de 1,2082 a 1,1410 no gráfico horário e de 1,1474 a 1,2082 no gráfico de 4 horas.