Na última sexta-feira, os índices de ações fecharam em alta acentuada. O S&P 500 subiu 1,47%, enquanto o Nasdaq 100 saltou 2,18%. O Dow Jones Industrial Average fortaleceu-se 2,47%.

Um rali amplo nos ativos de risco, de ações de tecnologia ao Bitcoin, impulsionou hoje os mercados acionários asiáticos, dando continuidade ao avanço observado na sexta-feira em Wall Street. Ouro e prata também registraram ganhos. O índice MSCI Asia Pacific subiu 2,4%, alcançando uma máxima histórica, enquanto o Nikkei 225 avançou 5,7% após a vitória decisiva da primeira-ministra japonesa Sanae Takaichi nas eleições. O Kospi, referência em investimentos ligados à IA, saltou 4,2%.

Ao que parece, o movimento de alta ter fôlego para continuar, já que os futuros dos índices acionários europeus operam no positivo. Com a melhora do sentimento, o Bitcoin recuperou-se das perdas recentes, enquanto ouro e prata, que já vinham acompanhando a valorização das ações ao longo do ano também avançaram.

Em paralelo, a China instou os bancos a limitar o uso de Treasuries dos EUA, citando riscos de concentração e volatilidade de mercado. Os títulos americanos seguiram em queda, com o rendimento do Treasury de 10 anos subindo quatro pontos-base, para 4,24%.

Na sexta-feira, à medida que investidores nos EUA reduziram exposição a ações de tecnologia consideradas sobreavaliadas, o Dow Jones ultrapassou a marca dos 50.000 pontos. O rali desta segunda-feira será importante para definir a trajetória de curto prazo do mercado, enquanto muitos participantes se preparam para dados-chave de inflação e do mercado de trabalho nos EUA. A reprecificação dos riscos associados à IA e a magnitude dos investimentos no setor também continuam no radar.

A SGMC Capital Pte avaliou que a recuperação recente parece ter sido impulsionada menos pela busca por risco e mais pela redução da incerteza. A empresa destacou a forte ação de preços observada na sexta-feira, atribuindo-a a desfechos políticos mais claros no Japão e na Tailândia, que ajudaram a fortalecer o sentimento dos investidores. Segundo a SGMC Capital, a Ásia tende a se tornar ainda mais atrativa caso a volatilidade global continue a recuar.

Após a vitória de Takaichi, o iene se fortaleceu frente ao dólar americano, afastando-se de níveis considerados sensíveis a uma nova intervenção cambial. Os traders seguem atentos ao patamar de 159,45 por dólar, atingido em meados de janeiro — o nível mais fraco da moeda japonesa desde 2024 e um ponto a partir do qual intervenções poderiam voltar a ser cogitadas.

Nos mercados de commodities, o petróleo Brent caiu 0,9% com o abrandamento das tensões no Oriente Médio.

Quanto às perspectivas técnicas para o S&P 500, a tarefa imediata para os compradores hoje é superar o nível de resistência mais próximo, de US$ 6.946. Ultrapassar esse nível sinalizaria uma alta e abriria caminho para US$ 6.961. Uma prioridade adicional para os otimistas é garantir o controle acima de US$ 6.975, o que fortaleceria as posições dos compradores. Em caso de um movimento de baixa em meio ao declínio do apetite pelo risco, os compradores devem se afirmar em torno de US$ 6.930. Uma quebra abaixo desse nível poderia rapidamente empurrar o instrumento de volta para US$ 6.914 e abrir caminho para US$ 6.896.