O S&P 500 e o Nasdaq enfrentam desafios após resultados decepcionantes da Oracle

Ontem, os índices de ações fecharam em alta. O S&P 500 avançou 0,67%, enquanto o Nasdaq 100 subiu 0,33% e o Dow Jones registrou um salto de 1,05%. No entanto, o rali nos mercados acionários — impulsionado pelas expectativas de cortes nas taxas de juros pelo Fed — perdeu força após os resultados decepcionantes da Oracle, que pressionaram o setor de tecnologia.

O relatório de lucros da Oracle levantou dúvidas sobre a resiliência do setor tecnológico, que tem sido o principal motor do crescimento dos mercados nos últimos meses. A queda nas ações da empresa desencadeou uma reação em cadeia que afetou outras gigantes do setor, como Microsoft, Apple e Amazon. Investidores temem que as taxas de juros atuais, embora possam ser reduzidas em breve, já estejam pesando sobre os lucros corporativos. Acesse o link para mais detalhes.

Fed encerra reunião de dezembro com novo corte de 25 pontos-base na taxa de juros

O Federal Reserve concluiu sua reunião de dezembro com mais um corte de 25 pontos-base, reduzindo a faixa-alvo das taxas para 3,50% a 3,75%. Este é o terceiro afrouxamento monetário do ano, após as reduções realizadas em setembro e outubro — um cenário amplamente precificado pelo mercado. Assim, as taxas retornam aos seus níveis mais baixos desde 2022. No entanto, a aparente suavidade da decisão esconde uma divergência significativa dentro do comitê.

Pela primeira vez desde 2019, três representantes do Fed discordaram da decisão final. Dos 12 membros votantes, três votaram contra. A economia dá sinais de desaceleração, o mercado de trabalho vem esfriando, e a inflação permanece cerca de um ponto percentual acima da meta de 2%. Em coletiva de imprensa, Jerome Powell classificou o cenário como "complexo" e ressaltou que o comitê reconhece de forma unânime tanto os riscos elevados de inflação quanto as evidências de um mercado de trabalho mais fraco. Acesse o link para mais detalhes.

Mercado de ações reage positivamente ao corte nas taxas do Fed

O mercado de ações dos Estados Unidos recebeu uma tríplice vantagem proporcionada pelo Fed. Além de elevar sua projeção de PIB para 2026, de 1,8% para 2,3%, e reduzir suas estimativas de inflação de 3% para 2,6%, o banco central também não descartou um afrouxamento monetário adicional. Jerome Powell mencionou o aumento da produtividade impulsionado pelas tecnologias de IA e observou que o impacto das perdas de empregos causadas pela automação ainda não está totalmente refletido nos indicadores.

Nas últimas projeções do FOMC, há uma única redução adicional prevista para 2026, enquanto o mercado futuro embute duas. Tudo dependerá dos próximos dados da economia americana. No entanto, a ausência de um "colchão de segurança" nas expectativas de novos cortes na taxa de Fundos Federais pode tornar o S&P 500 vulnerável a movimentos de venda — especialmente no setor de tecnologia. Acesse o link para mais detalhes.