إذاً، ما القرارات التي ستتخذها الاحتياطي الفيدرالي، وما الخطاب الذي ستستخدمه؟ في رأيي، تم اتخاذ القرار بالفعل - تخفيض بنقطة أساسية 25 للسعر الفائدة الرئيسي. من المحتمل أن السوق قد سعر هذا القرار بالفعل، ولكن يجب أن يُفهم أن التخفيف السياسي الجديد قد يكون الأخير لبعض الوقت. لماذا؟ لأن الاحتياطي الفيدرالي يواصل العمل في الظلام. البيانات الأخيرة حول سوق العمل والبطالة تتعلق بسبتمبر. لم نر البيانات لأكتوبر أو نوفمبر. سيتم إصدار هذه فقط الأسبوع المقبل. لذا، لا أحد يعرف ما إذا كان "تبريد" سوق العمل الأمريكي قد توقف. لا أعتمد كثيرًا على تقرير ADP، لأنه غير دقيق بشكل كبير ولا يأخذ في الاعتبار جميع القطاعات التي توظف العمال المأجورين.

وبالتالي، أعتقد أن الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة، وسينطق Jerome Powell بعبارته الطقسية التي تقول أن القرارات ستتخذ بناءً على البيانات الاقتصادية فقط، التي غابت لمدة شهرين. بناءً على هذا، سيتخذ السوق أي توقعات للسعر ليس بعد اجتماع الاحتياطي الفيدرالي، ولكن بعد بيانات سوق العمل والتضخم والبطالة في نوفمبر.

إذا تعافى سوق العمل، سيتوقف الاحتياطي الفيدرالي لفترة غير محددة، والذي يجب، من النظرية، أن يدعم الدولار الأمريكي. ومع ذلك، نتذكر أن الجولتين الأخيرتين من تخفيف الاحتياطي الفيدرالي زادت الطلب على الدولار. لذا، إذا علم السوق بالتوقف، قد يبدأ الطلب على العملة الأمريكية في... الانخفاض. قد يبدو هذا غير منطقي، ولكن يجب التكيف مع واقع السوق بدلاً من التمسك بالرأي الشخصي لأنه مكتوب بهذه الطريقة في الكتب المدرسية حول التحليل الاقتصادي.

أيضًا، في مساء الأربعاء، سيتم إصدار رسومات "dot-plot"، التي تعكس مزاج حكام الاحتياطي الفيدرالي وتوقعاتهم للسنوات القادمة. إذا تحولت التوقعات إلى أكثر "تحليقًا"، فسيكون هذا خبرًا سيئًا للدولار. في الأساس، رسومات "dot-plot" ستكون الجانب الأكثر إثارة للاهتمام من مساء الأربعاء، حيث تعكس توقعات لجنة FOMC طويلة الأجل.

أعتقد أن المشترين قد أدوا بشكل سيء جدًا في الأسابيع الأخيرة، لذا قد يبدأ البائعون في ممارسة ضغط جديد. ومع ذلك، يجب أن يتذكر أننا في هذه المرحلة، يمكننا فقط التكهن. ما القرار الذي سيتخذه الاحتياطي الفيدرالي (في غياب كامل للمعلومات الاقتصادية)، ما هو مزاج رسومات "dot-plot"، وماذا سيتواصل Jerome Powell بعد الاجتماع يمكن فقط التخمين. لا أنصح أحدًا بمحاولة قراءة أوراق الشاي.

صورة الموجة لـ EUR/USD:

بناءً على تحليل EUR/USD، أستنتج أن الأداة تواصل بناء قطاع صعودي للاتجاه. في الأشهر الأخيرة، توقف السوق، ولكن سياسات Donald Trump والاحتياطي الفيدرالي لا تزال عوامل كبيرة في الانخفاض المستقبلي للعملة الأمريكية. قد تصل أهداف القطاع الحالي للاتجاه إلى علامة 25. ومع ذلك، اتخذ القطاع الصعودي الأخير للاتجاه مرة أخرى مظهرًا تصحيحيًا. لذا، قد تبدأ الآن موجة هبوطية دنيا لهذا القطاع، بينما قد تشكل الحد الأقصى مجموعة موجة تصحيحية هبوطية جديدة.

صورة الموجة لـ GBP/USD:

تغيرت صورة الموجة لأداة GBP/USD. نواصل التعامل مع قطاع صعودي، ضربة للاتجاه، ولكن بنية الموجة الداخلية أصبحت معقدة. يبدو أن البنية التصحيحية الهابطة a-b-c-d-e في C في 4 مكتملة تمامًا. إذا كان هذا هو الحال، أتوقع أن يستأنف القطاع الرئيسي للاتجاه تشكيله، مع أهداف أولية حول مستويات 38 و40. ومع ذلك، قد تأخذ الموجة 4 نفسها شكلًا من خمس موجات.

في المدى القصير، توقعت تشكيل الموجة 3 أو c، مع أهداف حول 1.3280 و1.3360، المقابلة لمستويات فيبوناتشي 76.4% و61.8%. تم الوصول إلى هذه الأهداف. قد تستمر الموجة 3 أو c في تطويرها، ولكن المجموعة الموجية الحالية مرجح أن تكون تصحيحية مرة أخرى. لذا، يمكن أيضًا أن يحدث انخفاض في بداية الأسبوع المقبل، وكانت محاولة لكسر مستوى 1.3360 غير ناجحة.

المبادئ الرئيسية لتحليلي:

1. يجب أن تكون هياكل الموجة بسيطة ومفهومة. الهياكل المعقدة صعبة التداول، وغالبًا ما تؤدي إلى التغييرات.
2. إذا لم يكن هناك ثقة في ما يحدث في السوق، فمن الأفضل عدم الدخول فيه.
3. لا يوجد يقين مطلق في اتجاه السوق، ولا يمكن أن يكون هناك أي وقت مضى. لا تنسى عن أوامر Stop Loss الواقية.
4. يمكن دمج تحليل الموجة مع أنواع أخرى من التحليل واستراتيجيات التداول.